数观天下-2019-2020商用密码行业分析报告-2021.2-35页_3mb

报告摘要

2019-2020年中国商用密码行业分析报告总结

核心内容

中国商用密码行业自2005年起步以来，经历了快速发展，逐步形成了较为完善的产业链和标准体系。随着《中华人民共和国密码法》的颁布实施，商用密码的市场准入、使用要求、检测认证、安全评估等环节均受到严格规范，行业迎来规范化、标准化和市场化的快速发展机遇。

主要观点

商用密码行业具有弱周期性，主要客户为政府及国家重点行业，受宏观经济影响较小。
行业呈现季节性特征，上半年销售较少，下半年逐渐增加，第四季度为销售高峰。
地域性显著，华东、华北、华南地区市场份额较大。
行业性突出，政府和重点行业客户是推动产业发展的主要力量。
随着网络攻击频繁、合规要求趋严和信息技术革新，商用密码在保障信息安全方面发挥着越来越重要的作用。
《密码法》推动了商用密码产品的安全性评估和合规性认证，对非涉密单位提出了更高要求。

关键信息

一、商用密码行业概况

发展历程：
- 起步阶段（2005年之前）：主要应用于金融领域。
- 初见规模阶段（2005-2010年）：基于PKI技术，推动了电子商务和电子政务的发展。
- 大力发展阶段（2011年以后）：标准体系逐步建立，行业进入快速发展阶段。
主管部门：
- 中央网信办：统筹网络安全与信息化。
- 国家发展和改革委员会、工业和信息化部：负责产业政策和行业管理。
- 公安部：负责网络信息安全监管。
- 国家密码管理局商用密码管理办公室：负责商用密码的管理与审批。
- 国家保密局：负责保密技术产品开发和应用。
- 国家知识产权局：推动知识产权保护。
- 中国信息产业商会：促进行业交流和标准制定。
法律法规：
- 《商用密码管理条例》（1999年）：标志商用密码管理法治化。
- 《密码法》（2019年）：对商用密码实行分类管理，明确标准、检测、认证、进出口等制度。
密码分类与管理：
- 核心密码和普通密码用于保护国家秘密信息，实行保密责任制和安全风险评估。
- 商用密码用于保护非国家秘密信息，适用于企业、个人等。

二、商用密码市场分析

主要企业对比（2019年数据）：
- 卫士通：营业收入21.04亿元，净利润1.56亿元，研发人员占比41.39%。
- 数字认证：营业收入7.94亿元，净利润9,852.60万元，研发人员占比65%。
- 格尔软件：营业收入3.71亿元，净利润7,007.52万元，研发人员占比70.19%。
- 吉大正元：营业收入4亿元（2018年），净利润8,792.66万元，研发人员占比75.56%。
- 信安世纪：营业收入3.18亿元（2019年），净利润9,034.80万元，研发人员占比40.75%。
产品分类：
- 密码算法类、数据加解密类、认证鉴别类、证书管理类、密钥管理类、密码防伪类、综合类。
- 密码软件类、密码芯片类、密码模块类、密码板卡类、密码整机类、密码系统类。
密码卡分析：
- 采用国产主处理器和算法，支持高性能、低功耗。
- 遵循多项国家标准，如GM/T 0018-2012、GM/T 0003-2012等。
服务器密码机分析：
- 采用多加密卡、多网卡，支持高并发和高安全性。
- 遵循《服务器密码机技术规范》、《服务器密码机检测规范》等。
密钥管理系统分析：
- 支持密钥全生命周期管理，包括产生、分发、更新、归档和恢复。
- 遵循GM/T 0034-2014、GM/T 0005等标准。
身份认证系统分析：
- 包括动态口令、电子签章、时间戳等。
- 遵循GM/T 0021、GM/T 0028等标准。
物联网安全产品分析：
- 面向物联网设备、数据传输、身份认证等场景。
- 遵循GM/T 0002-2012、GM/T 0003-2012等标准。

三、商用密码产业链分析

产业链结构：
- 上游：密码芯片、安全芯片、印刷电路板、服务器等。
- 中游：密码产品、服务提供商，如卫士通、飞天诚信、格尔软件等。
- 下游：政府、军队、军工、金融、能源等行业用户。
产业链企业：
- 卫士通：位于产业链中游，提供密码产品及安全服务，毛利率32.54%。
- 飞天诚信：专注于智能密码钥匙、动态令牌等，毛利率38.37%。
- 格尔软件：以PKI产品为核心，毛利率58.56%。
- 数字认证：提供电子认证服务，毛利率60.27%。
- 中孚信息：专注于安全保密、密码应用及信息安全服务，毛利率69.87%。
行业趋势：
- 泛在化服务化：密码技术广泛应用于云计算、大数据、物联网等场景。
- 国产替代：国密算法（如SM2、SM3、SM4等）成为保障信息安全的重要手段。
- 集中化发展：行业集中度提高，头部企业优势明显，兼并收购频繁。
- 创新与标准化：行业以创新为主导，频繁的收购和战略联盟是增强市场存在感的关键。
- 市场机遇：随着《密码法》的实施，商用密码市场迎来春天，潜力巨大。