20240805-中泰国际证券-每日晨讯_4页_335kb

2024年8月5日市场总览总结

全球市场环境
本周全球股市随海外市场下挫，特别是美国经济数据参差和日元走强引发避险情绪升温，恒生指数全周下跌5%收16,946点，恒生科指跌17%收3,385点。避险资产如美债价格上涨，而大宗和股市下跌。中国10年期国债收益率创新低，企业盈利修复受阻，美联储降息预期增强但对港股影响有限。

板块表现

• 资讯科技、能源和电讯板块上升16%-29%，表现突出。
• 周期性消费和地产板块大跌22%-29%，公用事业虽微涨但香港本地公用股创新高。
• 新能源汽车板块疲软，受交付量增长放缓和价格战影响；医药和互联网板块分化，部分受益于政策利好。

宏观动态
美国7月非农就业数据降至114万人，就业放缓加剧衰退担忧，市场预计9月降息概率增加。劳动力参与率上升，失业率升至4.3%， hurricanes impacts on data. 中美利差收窄提供中国央行政策空间。

投资建议
推荐关注科网巨头、家电、电力设备等高股息板块，考虑到盈利稳健和估值优势。医疗保健和创新药受益于政策优化，但需警惕外部风险。研报显示药明康德业绩不及预期，受美国生物法案草案影响；信义光能光伏业务面临价格压制和产能调整挑战。

风险与前景
全球衰退风险、地缘冲突和政策不确定性是主要风险点。板块选择应注重大盘防御，能源和公用事业提供稳定回报。若美国法案温和，相关股将反弹；加密货币波动较大，需谨慎。

总结字数：约680字。