2018年-IB1ZY2~H

可编程货币总结

核心内容

本文档探讨了区块链技术在金融服务业中的应用前景，特别是其在支付系统和数字货币领域的潜力。尽管区块链技术仍处于试验阶段，但其在提高安全性、数据完整性、交易效率等方面展现出显著优势。同时，文档也指出，尽管加密货币如比特币引发了广泛讨论，但其在商业支付中的普及仍面临诸多挑战。此外，文档强调了中央银行在数字货币发展中的关键作用，认为它们不会被取代，而是会逐步采用区块链技术来改善现有金融体系。

主要观点

• 区块链技术潜力巨大：区块链在加强支付安全性、提升结算效率、确保数据完整性等方面具有重要价值，正被广泛应用于金融服务业。
• 银行对区块链持审慎乐观态度：91% 的受访银行表示正在投资区块链解决方案，以提升竞争力和客户体验。
• 数字货币的未来：数字货币应具备即时交易、无地域限制、交易免费等特性，但目前仍面临信任、监管和技术等障碍。
• 比特币的局限性：尽管比特币是最早的可编程货币，但其交易速度、成本、可扩展性及货币供应量等问题限制了其作为主流支付工具的潜力。
• 中央银行的角色：中央银行将继续在金融体系中发挥核心作用，它们可能会发行数字版本的法定货币，以利用区块链的优势。

关键信息

区块链的商业潜力

• 区块链有助于提高交易和结算效率。
• 它能增强数据完整性与安全性，适用于多种金融应用场景。
• 支付行业正快速发展，跨境支付的年增长率超过20%，占全球银行业务收入的40%。
• 跨境支付成本高，主要原因是摩擦附加费和复杂的货币兑换流程。

区块链支付网络的三种设计模式

1. 保管机构模式：适用于现有支付网络，用于净额结算和跨境支付。
2. 代理银行模式：用于大规模代理银行消息传递网络，支持支付指令路由和清算。
3. 数字资产模式：基于比特币的设计，具有较大的颠覆潜力，但面临信任和流动性问题。

可编程货币的前景

• 可编程货币如比特币，可以像电子邮件一样便捷地流通。
• 但它不会完全取代银行体系，因为银行在金融监管、货币政策、身份验证和反欺诈等方面仍不可或缺。
• 数字货币可以改善金融服务，提高透明度和可追溯性，同时促进金融包容性。

中央银行的数字货币探索

• 全球多个中央银行正在探索数字货币，如瑞典央行的电子克朗和加拿大银行的CADcoin。
• 区块链技术有助于中央银行更好地执行货币政策和监管职责。

结论

区块链技术正在重塑金融服务业，特别是在支付领域。虽然加密货币如比特币带来了新的可能性，但其在实际应用中仍面临诸多挑战。中央银行不会过时，它们可能会采用区块链技术来增强现有货币体系的效率与安全性。可编程货币的未来充满希望，但其发展需要技术、监管和市场的共同推动。

专家洞察

• Jed McCaleb：Stellar 联合创始人兼首席技术官，关注区块链在支付和金融系统中的应用。
• Lindsay Lin：Lightyear.io 法律顾问兼项目经理，专注于区块链法律与合规。
• Jesse Lund：IBM 金融服务部门全球区块链市场开发副总裁，推动区块链在金融领域的商业化。

参考资料

1. Leading the pack in blockchain banking: Trailblazers set the pace - IBM Institute for Business Value, 2016
2. The Global E-Commerce Payments Guide - Adyen
3. How Blockchain Is Being Used To Solve Cross-Border Payments Problems - NASDAQ, 2017
4. All Trading Systems Are Not Created Equal - Equities.com, 2017
5. It's Official: Bitcoin's Price Makes History Passing $10k - Coindesk, 2017
6. Jamie Dimon: We Have A Secret Money Room Somewhere In Florida That Moves $2-$5 Trillion Every Day - Business Insider, 2013
7. Fiat Currency: What It Is and Why It's Better Than a Gold Standard - The Motley Fool, 2017
8. Central Bank Cryptocurrencies - Bank for International Settlements, 2017
9. Financial Inclusion - The World Bank, 2017