IFCEO说-零壹财经：《社交借贷行业分析报告》2015年_39页_15mb

社交借贷行业分析报告总结

核心内容

本报告由零壹研究院发布，系统分析了社交借贷行业的发展现状、市场空间、平台特点、法律关系及发展趋势。社交借贷作为互联网金融的一部分，依托于社交网络，通过熟人关系降低信息不对称和交易风险，提高借贷效率。

主要观点

• 社交借贷的定义：社交借贷是基于社交关系的借贷行为，旨在利用熟人之间的信任关系来降低金融活动中的风险。
• 典型社交借贷平台：包括借贷宝、支付宝电子借条、熟信、朋友范、熟人贷、你我金融、借点儿、今借到等。
• 社交借贷的市场潜力：根据西南财经大学《中国家庭金融调查》，2014年中国民间借贷市场规模达5.28万亿元，其中熟人借贷约1万亿元，若迁移至社交借贷平台，潜在市场空间巨大。
• 社交借贷与P2P的区别：
  • 借贷关系：社交借贷为熟人，P2P为陌生人。
  • 定价机制：社交借贷由借款人定价，P2P由平台定价。
  • 风控措施：社交借贷依赖熟人信用，P2P依赖征信、担保、保险等手段。
  • 催收方式：社交借贷多采用线上催收与逾期通报，P2P则有线上电话催收与线下催收团队。

关键信息

借贷宝特点

• 由人人行科技运营，用户注册即返现20元，推荐人返现10元。
• 采用单向匿名模式，支持一对多借贷。
• 账户资金托管由金佰仕提供。
• 存在法律隐患，如中间人资金流向与合同签订不一致。

支付宝电子借条特点

• 作为支付宝9.0版本功能上线，活跃用户超过2.7亿。
• 采用双向实名模式，借款额度为1元至50万元，利率范围0%-24%。
• 没有第三方担保，账户资金无独立托管。

熟信特点

• 我国首款社交借贷APP，估值1亿元。
• 支持单向与双向匿名，借款利率范围0-500%。
• 账户资金由易宝支付托管，有单独交易密码与短信验证码。

朋友范特点

• 微投惠融公司推出，采用单向匿名模式。
• 借款利率范围5%-15%，每笔借款收取1%服务费。
• 无第三方担保，账户资金无独立托管。

熟人贷特点

• 基于微信端，采用双向实名模式。
• 借款期限为7天-30天，支持利息0-18%。
• 无第三方担保，账户资金无独立托管。

典型平台对比

逾期数据统计

法律关系与责任

• 信息中介责任：平台作为信息中介，需确保信息真实，避免非法集资。
• 用户隐私保护：平台不得擅自使用用户信息，催收前需征得借款人同意。
• 账户资金安全：需确保账户资金不被挪用，设置独立交易密码与支付密码。

发展趋势

1. 小额高频熟人借贷：社交借贷更适合小额、高频的借贷场景，提升用户黏性。
2. 社交借贷与信用卡对标：为无信用卡用户提供信用支付服务，为有信用卡用户提升额度。
3. 消费金融结合：通过消费金融场景提升社交借贷的风险控制能力。
4. 创新型社交支付：将借贷功能嵌入支付工具，弱化借贷概念，增强社交属性。
5. 创新借贷模式：以出借人为中心激活需求，或针对细分场景引入企业数据进行风控。
6. 与风险管理机构合作：社交借贷需加强风控，与P2P及征信机构合作。
7. 灵活定价机制：转向更灵活、便于操作的定价机制，提升市场适应性。

发展制约因素

• 获客难度高：需保证借贷双方在同一个熟人圈，平台需导入大量用户及熟人圈。
• 信任不可传递：平台需依赖关键节点，但关键节点承担过多信任压力，存在道德风险。
• 情感因素双刃剑：情感可能促进借贷，也可能因违约导致用户流失。
• 供需不平衡：熟人圈供需不平衡，可能演变成基于中间人的生人借贷。
• 匿名影响信任：匿名机制可能削弱“人情”因素，影响社交借贷的社交属性。
• 定价机制限制：目前均为借方定价，限制市场发现最合适的价格。
• 风险因素：匿名机制可能破坏熟人信用评估，导致风险上升。
• 技术投入不足：需技术硬投入消除信息不对称，否则社交借贷无实质提升。
• 传播影响：社交网络可快速放大负面信息，影响平台业务。
• 额度限制：适合短期、小额借贷，难以满足大额需求。

结论

• 市场潜力：社交借贷有较大的发展空间，但目前普遍处于初期阶段，用户量较小。
• 逻辑不充分：部分平台存在伪需求问题，需在产品层面优化。
• 风控需加强：对比线下熟人借贷，社交借贷仍需增强风控能力。
• 发展方向：结合消费金融与创新型支付工具，提升借贷的安全性与便利性，是社交借贷最有前景的方向。

机构简介

• 零壹研究院：国内最早系统性研究互联网金融的机构，拥有最大的互联网金融数据库。
• 零壹公司：旗下包括爱有财、零壹研究院、零壹财经，是领先的互联网金融第三方服务机构。
• 零壹财经：国内最早的互联网金融垂直媒体平台，拥有良好口碑与影响力。
• 爱有财：致力于提供理财决策一站式服务，提升理财体验。

报告撰写信息

• 报告撰写人：朱倩雯、张筱铃、李耀东、雷群涛
• 版式设计：李晓虹
• 联系方式：Tel: 010-85016575；E-mail: Marketing@01caijing.com