2019中国第三方支付行业年度专题分析_55页_7mb

第三方支付行业年度专题分析（2019）

核心内容

中国第三方支付行业在2019年经历了从无序竞争向精细化竞争的转型，行业规模持续增长，但增速放缓。支付场景的扩展、金融科技的推动、监管政策的收紧以及跨境支付政策的利好，共同推动了行业的深层次变革。

主要观点

• 移动支付：交易规模持续增长，但季度增速趋缓，进入精细化竞争阶段。支付机构通过优化用户体验、提供多样化增值服务来巩固市场份额。
• 互联网支付：整体呈增长趋势，但增速下降，行业集中度较低，竞争激烈。主要支付机构如支付宝、银联商务、腾讯金融占据较大市场份额。
• 监管加强：央行对支付机构的监管持续加强，出台多项政策，包括反洗钱、条码支付安全、无卡支付整治等，推动行业合规化、安全化发展。
• 技术发展：生物识别技术、NFC支付等新技术的应用提升了支付体验和安全性，但受限于成本和技术成熟度，短期内难以普及。
• 盈利空间：上市支付机构营业收入和净利润持续增长，盈利空间广阔。头部企业通过拓展B端市场和提供定制化服务实现收入增长。
• 跨境支付：政策利好推动跨境支付发展，行业进入“走出去”与“引进来”的新阶段。支付机构通过技术升级和合规建设提升跨境支付能力。
• 行业解决方案：支付机构通过提供定制化服务和数字化解决方案，助力企业实现业务升级和效率提升，特别是在教育、汽车、互金等领域。

关键信息

行业规模与增长

• 移动支付：2019年第一季度移动支付交易规模增速回暖，交易份额由支付宝和腾讯金融主导，占比达92.65%。
• 互联网支付：2019年第一季度互联网支付交易规模整体增长，但增速下降，主要支付机构包括支付宝、银联商务、腾讯金融，合计占比达56.83%。

用户画像

• 活跃用户：支付领域APP用户以一线及中高消费人群为主，且用户活跃度上升。
• C端用户：手机网民数量达78800万，为支付行业提供了坚实的用户基础。
• B端商户：小微商户成为支付需求的重要来源，支付机构通过提供多样化服务提升商户粘性。

技术与安全

• 生物识别技术：解决移动支付痛点，适用于特定场景，但存在安全问题和法律标准不完善。
• 反洗钱：支付机构加强反洗钱措施，提升用户和商户的安全感，2018年反洗钱处罚金额巨大。
• 风控系统：拉卡拉、随行付等支付机构通过大数据、实时云计算和分布式内存计算等技术，构建了多层次风控体系。

监管政策

• 反洗钱政策：2018年10月《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法（试行）》出台，强化支付机构的反洗钱责任。
• 跨境支付政策：2018年放开外商支付机构准入限制，2019年《支付机构外汇业务管理办法》出台，明确交易主体和结算要求。

跨境支付发展

• 政策利好：跨境支付政策推动行业“走出去”和“走进来”，支持跨境电商、留学教育、出境旅游等业务。
• 牌照与合规：跨境支付业务需要合规经营，部分机构因无证从事支付业务受到处罚。
• 技术应用：支付机构通过提升硬件、通讯和识别技术，推动跨境支付效率和安全性。

行业解决方案

• 教育行业：提供资金归集、在线支付、实时分账等服务，支持学费缴纳、校园卡充值、教育贷款等。
• 汽车行业：通过支付与营销结合，增强用户粘性，解决客户流失率和支付效率问题。
• 互金行业：基于支付和社交数据，为中小企业和消费者提供多样化产品推广解决方案。

典型企业案例

• 拉卡拉：专注支付创新，提供智能POS、收钱宝盒等支付终端，构建用户共生生态圈。具备三层风控能力，欺诈率较低。
• 随行付：线上线下全场景覆盖，拥有多种支付牌照，注重渠道下沉，服务覆盖全国200多个城市。
• 壹钱包：通过场景拓展和金融科技服务，为线下商户和大品牌企业提供深度定制化服务，如上海迪士尼度假区和平安普惠。
• Payoneer：全球化支付平台，提供跨境资金收付解决方案，支持多种货币和国家，助力“中国智造”出口。

未来趋势

• 竞争中走向融合：支付机构在竞争中寻求合作与融合，提升整体服务能力。
• 技术驱动：生物识别、区块链等技术推动支付安全与效率提升。
• 合规与安全：加强合规管理，提升支付系统的安全性和可靠性。
• B端市场拓展：支付机构从C端转向B端，提供定制化解决方案，提升服务深度和广度。