20230625-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周下调小盘股票仓位_7页_602kb

公募基金风格监控与最新配置分析

核心方法
基于公募基金季报披露规则，利用前十大重仓股、上市公司十大股东数据及行业配置，通过非重仓股权重按比例调整模型，估计大/小盘仓位，监控风格变化。

最新配置数据（截至20230621）

1. 普通股票型：
   • 仓位中位数：84.9%（↓1.1pct）
   • 大盘：33.6%，小盘：51.3%
   • 仓位分位点：73%
2. 偏股混合型：
   • 仓位中位数：80.7%（↓0pct）
   • 大盘：32.9%，小盘：47.8%
   • 仓位分位点：119%

风格观测：

• 小盘仓位显著下降（普通股票型↓1.0pct，混合型↓1.0pct）
• 医药、金融、地产等传统板块仓位下降，新兴产业（电力设备、计算机、电子）仓位提升

风险提示

• 模型存在失效风险
• 市场风格波动可能影响模型有效性（请务必注意正文免责声明）

（注：完整数据及图表分析请参阅正文）