安徽众源新材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年7月7日报送）_361页_3mb

安徽众源新材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

安徽众源新材料股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过3,110万股，拟上市交易所为上海证券交易所，发行后总股本为12,440万股。公司已通过多项承诺确保招股说明书的真实性、准确性与完整性，并作出一系列股东及管理层的股份锁定和稳定股价的承诺，以保障投资者权益。

主要观点

1. 股份锁定承诺

• 控股股东及实际控制人封全虎、周丽：承诺在公司股票上市后36个月内不转让其持有的股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后2年内减持，减持价格不低于发行价。
• 董事李明军：与封全虎、周丽类似，承诺锁定期为36个月，锁定期满后2年内减持，价格不低于发行价。
• 董事及高管吴平、阮纪友、何孝海、陶俊兵、陶昌梅、王成、奚海波：承诺在公司上市后12个月内不转让股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后2年内减持，价格不低于发行价。
• 股东吴丹：承诺在公司上市后12个月内不转让股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后2年内减持，价格不低于发行价。
• 其他股东：承诺在公司上市后12个月内不转让股份。

2. 稳定股价预案

公司制定了稳定股价预案，启动条件为上市后36个月内股价连续20个交易日低于每股净资产。具体措施包括：

• 公司回购股份：每次回购不低于1%，累计不超过10%，回购价格不低于每股净资产。
• 控股股东及高管增持：单次增持不少于1%，总数不超过2%，增持后6个月内不减持。
• 董事及高管增持：增持金额不少于其上一年度现金薪酬的30%，不超过50%，增持后6个月内不减持。
• 其他方式：包括证券监管部门认可的其他稳定股价方式。

3. 未履行承诺的约束措施

• 公司层面：如未能履行承诺，将披露原因、接受监督并改正，如造成损失将依法赔偿。
• 控股股东及高管：如未能履行承诺，公司有权暂扣其分红及薪酬，直至履行义务。
• 董事及高管：如未能履行承诺，公司有权暂扣其薪酬，不得转让股份，情节严重者可被更换。

4. 股利分配政策

• 发行前滚存利润：由新老股东共同享有。
• 上市后分配政策：保持利润分配的连续性和稳定性，优先进行现金分红，比例不低于20%。若公司处于成熟期且有重大资金支出安排，现金分红比例不低于40%。董事会需听取股东意见并提交股东大会批准。

5. 风险提示

• 应收账款回收风险：公司应收账款占总资产比例较高，若无法及时回收，将影响资产结构和经营业绩。
• 行业竞争风险：铜板带箔材行业集中度偏低，公司需提升技术和资金实力以应对竞争。
• 原材料价格波动风险：电解铜价格波动对公司营业成本影响较大，公司通过以销定产、期货锁定等方式降低风险。
• 融资成本上升风险：公司为资金密集型行业，若融资成本上升将影响利润。
• 募集资金投资项目风险：项目实施、固定资产折旧、市场接受度均可能影响收益。
• 税收优惠政策变动风险：若无法继续享受高新技术企业税收优惠，将增加税负。
• 净资产收益率下降风险：发行后净资产规模增加，但项目效益周期较长，可能导致短期收益率下降。

关键信息

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,110万股
• 每股面值：1元
• 发行后总股本：12,440万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所

股东结构

• 控股股东：封全虎（持股45.79%）
• 实际控制人：封全虎和周丽（合计持股47.93%）
• 其他重要股东：阮纪友、科惠投资、王陈标等

财务数据

• 2016年度净利润：7,448.50万元
• 2015年度净利润：6,143.93万元
• 2014年度净利润：3,716.72万元
• 资产负债率：2016年为27.93%，2015年为35.53%，2014年为49.89%
• 流动比率：2016年为1.83倍，2015年为1.57倍，2014年为1.17倍

募集资金用途

• 项目名称：年产3万吨精密压延铜带箔项目
• 投资额：36,388万元
• 备案审批情况：开管秘[2015]346号
• 环评情况：环内审[2016]052号

发行方式

• 发行方式：采用网下配售和网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 发行对象：符合资格的询价对象和已开立证券账户的投资者

重要承诺与措施

• 公司承诺：招股说明书无虚假记载，若存在虚假记载，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东及高管承诺：若未能履行承诺，公司有权暂扣其分红及薪酬。
• 董事及高管承诺：若未能履行承诺，公司有权暂扣其薪酬，并不得转让股份。
• 稳定股价措施：包括公司回购、控股股东及高管增持、董事及高管增持等，以保障股价稳定。

总结

安徽众源新材料股份有限公司在首次公开发行股票过程中，高度重视信息披露的真实性与准确性，作出多项承诺以保障投资者利益。公司通过股份锁定、稳定股价预案、股利分配政策等措施，提升市场信心。同时，公司也披露了潜在风险，包括应收账款回收、行业竞争、原材料价格波动、融资成本、募集资金项目实施、税收优惠及净资产收益率下降等，为投资者提供全面的风险提示。