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瑞达期货晨会摘要（2024年7月8日）

财经事件

1. 证监会联合六部门发布《资本市场财务造假综合惩防意见》，提出打击重点领域造假、优化执法机制等17项举措。
2. 中国汽车协会对欧盟反补贴税率表示不满，呼吁避免贸易问题政治化，维护产业链稳定。
3. 英国国王查尔斯三世接受苏纳克辞呈，任命斯塔默为新首相。

市场回顾

• 股指/国债：A股主要指数上周全线收跌，金融板块跌幅居前。稳增长政策效果未显，市场信心低迷，大盘股防御较强，小盘股偏弱。国债方面，央行净回笼资金，10年期国债收益率上行，降息预期减弱。
• 汇率：在岸人民币对美元收报7.17元，非美货币多数上涨。美元指数跌1.08%，美联储9月降息概率升至72%。
• 集运指数：欧线期货价格分化，运价高位运行，地缘冲突与旺季需求助推价格波动，建议谨慎操作。

重点关注品种

1. 农产品：大豆种植干旱风险缓解，豆粕供应宽松，价格承压；棕榈油库存小幅增加，需求偏弱。
2. 化工品：原油波动加剧，欧佩克减产延长支撑；甲醇、塑料等供需双弱，维持震荡。
3. 有色与黑色：铜铝等金属受政策刺激支撑，但需求淡季影响显著；不锈钢供需转向宽松，区间交易为主。
4. 贵金属：非农数据矛盾引发降息预期升温，金银价稳步上涨。

操作建议

• 股指期货：单边观望，套利策略关注IH/IF空IC。
• 期货套利：中期债市调整机会关注6月经济数据，利率快速下行或收紧行情。
• 商品期货：原油、铜镍逢回调做多；工业品短期谨慎；供需矛盾突出者暂观望。

风险提示：地缘冲突、政策落地不及预期、美联储动向为主要扰动因素，建议灵活应对。