20220626-国联证券-ETF周报_北向偏好食品饮料_科技ETF获资金流入_9页_710kb

北向偏好食品饮料、科技ETF获资金流入 - ETF周报20220626

核心内容概览

• 北向资金主要流入食品饮料、医药生物、非银金融、机械设备和农林牧渔行业，其中食品饮料流入最多（39.5亿元），医药生物次之（31.3亿元）。
• 流出行业包括石油石化（-12.5亿元）、银行（-11.7亿元）、建筑装饰（-8.9亿元）、基础化工（-2.9亿元）和商贸零售（-1.6亿元）。
• 交易情绪方面，家用电器行业的交易情绪因子值为1.53，显著高于其他行业，机械设备、电子、电力设备、汽车也表现较好。
• ETF整体情况显示，上周ETF总规模达到11335.75亿元，但整体流出45亿元，与A股上涨趋势形成对比。
• 科技ETF流入显著（19.78亿元），而宽基ETF流出最大（88.50亿元）。
• ETF交易情绪最好的细分方向为军工、主题和债券类ETF，最差的为商品、红利和沪港深ETF。

主要观点

北向资金偏好

• 北向资金在上周对食品饮料和医药生物行业表现出较强偏好，这两个行业分别流入39.5亿元和31.3亿元。
• 非银金融、机械设备和农林牧渔行业也获得一定资金流入，分别流入13.3亿元、11.1亿元和10.5亿元。
• 出现流出的行业主要集中在传统能源、金融和建筑装饰领域，其中石油石化和银行流出金额较大。

交易情绪分析

• 家电和机械行业的交易情绪较好，成为市场情绪的亮点。
• 交易情绪因子的计算基于成交量的标准化处理，家用电器行业的因子值为1.53，显著高于其他行业。
• 交易情绪较差的行业包括石油石化、建筑装饰、商贸零售、交通运输和房地产。

ETF资金流向

• 上周ETF整体规模突破11300亿元，但整体流出45亿元。
• 科技类ETF流入金额为19.78亿元，宽基ETF流出金额达88.50亿元，成为主要流出类型。
• 债券类ETF和QDIIETF也获得资金流入，显示出一定的避险需求和国际配置偏好。

ETF交易情绪

• 军工、主题和债券类ETF是交易情绪最好的细分方向。
• 商品、红利和沪港深ETF交易情绪最差，反映出市场对这些领域的信心不足。

关键信息

• ETF流入前十包括广发纳斯达克100ETF、国泰中证煤炭ETF、华夏国证半导体芯片ETF等，其中广发纳斯达克100ETF流入9.71亿元。
• ETF流出前十包括华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、华夏上证科创板50ETF等，其中华泰柏瑞沪深300ETF流出18.49亿元。
• ETF类型资金流趋势显示，科技类ETF流入增加，宽基ETF持续流出，债券类ETF连续流入，显示出市场资金在不同资产类别间的流动偏好。

风险提示

• 本文数据基于定量模型和历史数据，存在模型失效和历史数据不完全代表未来表现的风险。
• 投资建议仅供参考，不构成具体投资决策，投资者应自行评估并咨询专业人士意见。

分析师信息

• 分析师：朱人木
• 执业证书编号：S0590522040002
• 邮箱：zhurm@glsc.com.cn

数据来源

• 数据来源：wind，国联证券研究所

参考文献

1. 《博时基金量化与增强指数产品线分析》2022.06.22
2. 《宏观环境底部反弹明显》2022.06.20
3. 《非银交易热度持续，科技ETF资金流入》2022.06.19