毕马威-环境、社会及管制：增强业务韧性的重要办法-2021.5-34页_2mb

环境、社会及管治（ESG）与企业韧性提升

核心内容

环境、社会及管治（ESG）已成为企业应对社会经济挑战和提升业务韧性的重要工具。新冠疫情促使企业重新思考其战略方向，并将ESG视为构建可持续业务模式和增强抵御风险能力的关键因素。随着全球向低碳经济转型，企业必须加强ESG治理，识别和管理气候相关的风险与机遇，并以透明和一致的方式进行报告和披露。

主要观点

• ESG治理：董事会需承担ESG治理的首要责任，确保公司在应对ESG相关风险和机遇方面具备应变能力。董事会应具备多元化的背景和专业知识，并在战略、风险管理及绩效监测中纳入ESG因素。
• 风险管理：气候变化成为企业面临的主要风险之一，包括实际风险（如极端天气事件）和转型风险（如政策、技术、市场和声誉风险）。企业应将这些风险纳入其整体风险管理框架。
• 关键绩效指标与目标设定：企业应设定清晰、可衡量的ESG目标，符合科学碳目标倡议（SBTi）和S.M.A.R.T原则。统一且可比的ESG指标有助于提升投资者信心和企业声誉。
• 报告与披露：ESG信息的披露正朝着统一化、标准化和可比性方向发展。企业应选择合适的报告框架，并考虑对关键ESG信息进行鉴证，以提高其可信度。
• 鉴证：鉴证是提升ESG报告质量的关键步骤，企业应考虑采用国际或本地公认的鉴证标准，并确保数据收集、审核和控制流程的稳健性。

关键信息

ESG治理结构

• 董事会层面：设立专门的ESG委员会，以系统方式监督重要ESG事宜。
• 管理层层面：设立ESG工作组，定期向董事会汇报。
• 执行层面：设立特定主题工作组，深入讨论和管理重大ESG议题。

ESG披露要求

• 国际框架：包括GRI、SASB、IIRC、CDSB和CDP等组织推动ESG报告标准趋同。
• 本地要求：如港交所发布的《环境、社会及管治报告指引》，要求企业披露其ESG承诺和绩效。

ESG风险管理

• 实际风险：包括急性（如极端天气）和慢性（如海平面上升）风险。
• 转型风险：包括政策、技术、市场和声誉风险，如碳中和政策和新兴技术带来的挑战。

ESG报告与鉴证

• 报告原则：企业应以透明、一致和可比的方式披露ESG信息，以增强利益相关者的信任。
• 鉴证流程：企业应选择合适的鉴证机构，并确保其按照公认准则进行鉴证。鉴证水平包括合理保证和有限保证，企业可根据成本和需求选择。

毕马威观点

• 治理：董事会应确保ESG因素被纳入战略规划和决策流程，并通过培训和信息更新提高治理能力。
• 风险：企业应识别和评估ESG相关风险，并将其纳入现有风险管理框架。
• 绩效指标：企业应设定一致、可验证的ESG指标，并确保其与战略目标保持一致。
• 报告：企业应选择合适的报告框架，以提升ESG信息的可比性和可信度。
• 鉴证：企业应考虑对关键ESG信息进行鉴证，并评估鉴证机构的质量和流程。

未来展望

ESG已成为企业发展的新常态，并将在未来持续增长。企业应优化其报告方法，以展示如何创造和保持商业价值。同时，应加强供应链的ESG管理，以应对气候变化和全球供应链的脆弱性。此外，ESG报告的标准化和统一化趋势将加速，企业应积极应对，以确保其在市场中保持竞争力和领导地位。

ESG信息鉴证

• 鉴证水平：企业可以选择合理保证或有限保证，以提高ESG信息的可信度。
• 鉴证范围：企业应考虑哪些ESG信息需要鉴证，以满足利益相关者的期望。
• 鉴证机构：选择具有质量控制和一致应用鉴证准则的机构，以增强报告的可信度。

市场趋势

• ESG报告框架：多个国际组织正在推动ESG报告框架的统一，如世界经济论坛提出的“利益相关者资本主义指标”。
• 投资者期望：投资者和利益相关者期望企业以与财务信息相同的标准进行ESG信息披露，以提升其可信度和可比性。

企业行动建议

• 治理：确保董事会架构支持ESG治理，并通过培训提升成员的专业知识。
• 风险：识别和评估气候相关风险，并将其纳入企业战略。
• 绩效指标：设定符合S.M.A.R.T原则和科学碳目标倡议的目标。
• 报告：选择合适的报告框架，并确保信息的一致性和可比性。
• 鉴证：考虑对关键ESG信息进行鉴证，以提升其可信度。

结论

企业应将ESG视为战略核心，以提升其业务韧性、应对气候变化风险，并增强与利益相关者的信任。随着ESG标准的不断演进，企业需积极调整其治理结构、风险管理框架和报告流程，以适应新的市场趋势和投资者期望。