20210813-国信证券-热点追踪周报_由创新高个股看市场投资热点（第9期）_12页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为2021年8月13日发布的金融工程周报，重点追踪市场中创新高个股的表现及分布，以识别市场趋势和投资热点。报告结合250日新高距离指标，评估个股与指数的历史表现，筛选出平稳创新高股票，并分析其在不同行业、板块及指数中的分布情况。

主要观点

1. 市场新高趋势追踪

• 250日新高距离：该指标用于衡量个股或指数距离其250日新高的距离，值越小表示越接近新高。
• 截至2021年8月13日，主要指数如上证指数、深证成指、沪深300等距离250日新高较远，而中证500、创业板指、科创50指数距离较近。
• 行业分布：有色金属、煤炭、钢铁、基础化工、汽车行业指数距离250日新高较近；传媒、综合金融、非银行金融、农林牧渔、房地产行业指数距离较远。
• 概念指数：化学原料、锂矿、特高压、机器人、盐湖提锂、钴矿、充电桩等概念指数表现活跃。

2. 创新高个股监测

• 本周共有656只股票在过去20个交易日内创出250日新高。
• 创新高个股数量最多的行业为：基础化工（110只）、机械（83只）、电力设备及新能源（82只）。
• 创新高个股占比最高的行业为：有色金属（41.75%）、煤炭（41.67%）、钢铁（35.42%）。
• 按板块来看，周期、科技板块创新高股票数量最多，分别有211只、189只。

3. 平稳创新高股票筛选

• 报告提出了一套平稳创新高股票筛选方法，包括分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性、创新高持续性等。
• 根据筛选条件，本周选出50只平稳创新高股票，包括：富临精工、远兴能源、东富龙、美迪西等。
• 周期板块中，基础化工、石油石化行业入选股票最多；科技板块中，电力设备及新能源、计算机行业入选股票最多。

关键信息

• 250日新高距离计算公式为：
  $$
  250\text{日新高距离} = 1 - \frac{\text{Close}_t}{\text{ts_max}(\text{Close}, 250)}
  $$

• 平稳创新高股票筛选标准：

  • 分析师关注度：过去3个月买入或增持评级的分析师研报不少于5份。
  • 股价相对强弱：过去250日涨跌幅位于全市场前20%。
  • 股价路径平稳性：采用“股价位移路程比”作为评估指标。
  • 创新高持续性：过去120日的250日新高距离在时间序列上的均值。
  • 趋势延续性：过去5日的250日新高距离在时间序列上的均值。

• 股票表现：

  • 部分股票如美迪西、远兴能源、中核钛白、迈为股份等表现出较高的涨跌幅和较高的分析师推荐次数。
  • 中证1000、中证500、创业板指等指数中创新高股票占比分别为20.60%、17.00%、26.00%，显示其在市场中具有较强的动量表现。

投资建议与风险提示

• 报告强调创新高个股作为市场趋势的风向标，适合用于监测市场热点。
• 投资者应结合自身投资目标与财务状况，谨慎使用报告内容。
• 风险提示包括市场环境变动风险、数据不完整性风险、投资建议的时效性风险等。

数据来源与免责声明

• 数据来源：Wind、国信证券经济研究所。
• 本报告不构成投资建议，仅用于市场分析与监测。
• 报告内容可能因市场变化而调整，投资者需自行判断并承担风险。
• 报告结论力求客观、公正，不受第三方影响。