2012年前-投中研究院_ChinaVenture2009年第三季度中国创业投资市场_25页_975kb

2009年第三季度中国私募股权投资市场统计分析报告总结

核心内容概览

本报告由投中集团（ChinaVenture）发布，聚焦于2009年第三季度中国私募股权投资市场（不包括港、澳、台地区）的投资行为与市场动态。报告通过数据分析和行业访谈，揭示了市场趋势、投资热点及中外资投资差异。

主要观点与关键信息

投资规模

• 投资案例数量：34起，环比增长61.9%。
• 投资金额：28.83亿美元，环比增长89.0%。
• 平均单笔投资金额：8479万美元，环比增长16.7%。
• 大宗投资案例：超过1亿美元的案例有5起，其中单笔投资金额在3000-5000万美元和7000万到1亿美元的案例环比分别增长166.7%和300%。

投资行业分布

• 投资案例最多的行业：制造业（7起）、食品饮料（4起）、能源（4起）、连锁经营（4起）。
• 投资金额最多的行业：连锁经营（12.04亿美元）、食品饮料（38.87亿美元）、医疗健康（33.03亿美元）、制造业（30.35亿美元）。
• 资金集中度：接近80%的资金集中于连锁经营、食品饮料、医疗健康和制造业。

投资类型分析

• 投资类型数量：Growth Capital（21起）、PIPE（12起）、Buyout（1起）。
• 投资金额分布：PIPE投资金额最高（13.78亿美元），占总投资金额的47.8%；Growth Capital案例数量最多（35.3%）。
• PIPE投资亮点：包括贝恩资本对国美电器4.31亿美元投资、厚朴投资对蒙牛乳业2.36亿美元投资等，推动了该类型投资的快速增长。

投资阶段分析

• 获利期企业投资：案例数量和金额均为最高，共22起，涉及金额25.6亿美元。
• 扩张期与发展期企业：分别有11起和1起案例，金额相对较少。

投资地区分布

• 投资活跃地区：北京（5起）、内蒙古（3起）、香港（4起）、上海（3起）。
• 地区投资特点：北京投资规模与数量领先；内蒙古凭借自然资源优势，吸引多机构投资，尤其在食品饮料和农林牧渔领域。

中外资投资对比

• 案例数量：外资19起，中资15起。
• 投资金额：外资17.27亿美元，中资11.56亿美元。
• 增长情况：外资增幅高于中资，案例数量和金额均大幅增长，外资环比增长90.0%和128.7%，中资分别为36.4%和50.1%。

研究方法与数据来源

• 数据来源：主要来自CVSource数据库，辅以深度访谈。
• 研究范畴：涵盖投资案例数量、投资类型、行业分布、投资阶段、地区分布及中外资对比等。
• 数据处理：包括已披露和未披露数据，未披露数据根据机构与企业特征进行估测。

行业分类与定义

• 一级行业：包括互联网、传媒娱乐、医疗健康、能源、金融、教育、连锁经营、电信及增值、制造业、食品饮料、农林牧渔、化学工业、IT等。
• 投资类型定义：
  • Growth Capital：投资处于扩张期和获利期的企业。
  • Buyout：并购投资，包括杠杆收购和管理层收购。
  • PIPE：为上市公司提供融资。

关键发现总结

• 市场趋势：投资规模持续增长，尤其在连锁经营、食品饮料、医疗健康和制造业领域。
• 投资阶段：获利期企业最受青睐，投资案例数量和金额均最高。
• 投资类型：PIPE投资虽然案例数量较少，但投资金额占比高，成为市场主要驱动力。
• 地区表现：北京保持领先地位，内蒙古因资源优势成为关注焦点。
• 中外资动态：外资投资活跃度和增长速度均高于中资，显示其在市场中的重要地位。

数据与研究价值

• CVSource数据库：提供专业的投资市场信息与分析工具，是研究中国VC/PE市场的关键平台。
• 报告价值：为投资者、管理人及研究机构提供数据支持与市场洞察，助力投资决策与战略规划。

法律声明

• 本报告为投中投资咨询有限公司制作，数据来源于公开资料。
• 报告仅作为投资参考资料，不构成投资决策建议。
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