20211128-财信证券-基金新产品周报_睿远基金旗下第三只新产品拟发行_8页_1mb

点评报告总结

核心内容概述

本报告为2021年11月28日发布的基金市场点评，主要聚焦于本周（20211129-20211203）新发行的基金产品及其市场表现。报告涵盖主要指数表现、本周新发行基金概况、睿远基金旗下新产品信息、指数型基金详情及风险提示等内容。

主要观点

• 市场表现：截至60日和年初至今，上证指数上涨5.34%和3.68%，中证基金上涨5.01%和2.57%。股票基金涨幅最大，为10.06%和4.27%。债券基金和货币基金涨幅相对较小，分别为1.01%和0.95%。
• 基金发行情况：本周拟新发行基金42只，其中被动指数型基金最多（13只），其次是偏股混合型基金（11只）和混合型FOF基金（5只）。基金总募集规模上限超过1287亿元。
• 睿远基金新产品：睿远基金旗下第三只产品“睿远稳进配置两年持有A”（014362.OF）为公司首只“固收+”类产品，拟于周四首发。该产品为偏债混合型基金，总费率1.95%，封闭期2年，募集上限为100亿元。
• 基金经理饶刚：具有22年+证券从业经验和15年+公募基金管理经验，长期专注固定收益研究和投资，其管理的固定收益类产品业绩优秀，年化回报达8.67%，代表产品富国天利年化回报达10.96%。
• 指数型基金表现：本周发行13只指数型基金，包括2只增强指数型和11只普通被动指数型。其中，鹏华中证工业互联网主题ETF和华宝国证治理A为对应指数的首发基金。

关键信息

本周新发行基金概况

• 数量：42只（仅计算初始基金）
• 类型分布：
  • 被动指数型：13只
  • 偏股混合型：11只
  • 偏债混合型：3只
  • 中长期纯债型：5只
  • 短期纯债型：2只
  • 混合债券型二级：1只
  • 混合型FOF：5只
  • REITS：2只
• 主题覆盖：被动指数型基金主题包括证券公司、新能电池、稀有金属、消费电池等，宽基指数包括中证500、深创100等。

睿远稳进配置两年持有A（014362.OF）

• 产品类型：偏债混合型基金
• 费率：总费率1.95%（管理费率1.00%，托管费率0.15%）
• 业绩比较基准：中债综合财富(总值)指数收益率 * 75% + 沪深300指数收益率 * 20% + 中证港股通综合指数(人民币)收益率 * 5%
• 投资策略：采取“自上而下”的方式进行资产配置，关注宏观经济趋势、市场环境、财政政策、货币政策、行业周期阶段等因素，严格控制投资组合风险。
• 基金经理：饶刚，具有丰富的固收管理经验，代表产品富国天利年化回报达10.96%，总回报高达159.62%。
• 募集信息：募集上限100亿元，认购天数7天，封闭期2年。

指数型基金详情

鹏华中证工业互联网主题ETF（159778.OF）

• 基金类型：被动指数型基金
• 费率：总费率0.60%（管理费率0.50%，托管费率0.10%）
• 跟踪指数：中证工业互联网主题指数（工业互联，931495.CSI）
• 行业分布：
  • 电子（41.78%）
  • 计算机（21.73%）
  • 电气设备（22.93%）
  • 国防军工（0.72%）
  • 通信（1.97%）
  • 汽车（7.71%）
  • 机械设备（3.15%）
• 前十大权重股：
  • 比亚迪（7.11%）
  • 宁德时代（6.82%）
  • 亿纬锂能（4.97%）
  • 国电南瑞（4.47%）
  • 歌尔股份（4.31%）
  • 汇川技术（4.18%）
  • 科大讯飞（4.12%）
  • 韦尔股份（4.04%）
  • 北方华创（3.81%）
  • 海康威视（3.76%）
• 业绩表现：
  • 近1年年化收益率36.44%
  • 近3年年化收益率44.94%
  • 近5年年化收益率19.04%
  • 基日以来年化收益率20.93%
• 基金经理：罗英宇，管理11只被动指数型基金，规模合计44.19亿元，近1年跟踪误差中位值约0.28%

华宝国证治理A（013480.OF）

• 基金类型：被动指数型基金
• 费率：总费率1.20% - 3.10%（管理费率0.50%，托管费率0.10%）
• 跟踪指数：国证治理指数（国证治理，399322.SZ）
• 行业分布：
  • 银行（21.06%）
  • 医药生物（8.06%）
  • 房地产（4.71%）
  • 家用电器（9.43%）
  • 化工（3.51%）
  • 建筑材料（3.17%）
  • 汽车（2.66%）
  • 公用事业（3.99%）
  • 食品饮料（19.63%）
  • 非银金融（8.79%）
• 前十大权重股：
  • 招商银行（9.87%）
  • 五粮液（7.76%）
  • 中国平安（7.35%）
  • 美的集团（6.53%）
  • 兴业银行（4.78%）
  • 伊利股份（4.74%）
  • 海康威视（4.15%）
  • 长江电力（3.99%）
  • 恒瑞医药（3.49%）
  • 泸州老窖（3.36%）
• 业绩表现：
  • 近1年年化收益率-11.35%
  • 近3年年化收益率13.53%
  • 近5年年化收益率10.61%
  • 近10年年化收益率10.36%
• 基金经理：张放，管理5只被动指数型基金，规模合计7.88亿元，近1年跟踪误差中位值约0.31%

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形。
• 市场风险：经济、政策等因素可能影响基金收益水平。

投资评级系统说明

• 股票投资评级：
  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5% - 15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10% - 5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5% - 5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

免责声明

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