20160327-川财证券-看图说话·市场技术周评_缩量震荡_热点较强_A股短期依然可能延续反弹_26页_1mb

A股短期延续反弹，市场技术周评总结

核心内容

2016年3月21日至3月25日期间，A股市场呈现缩量震荡、热点较强的态势。尽管整体调整幅度有限，但量能萎缩，表明市场情绪趋于谨慎，主力资金在高位选择观望。全球市场同步小幅调整，其中美元因短期超跌反弹，商品市场则呈现分化，尤其是黑色金属波动剧烈，而A股则相对偏强。

主要观点

• 美元指数：因美联储官员鹰派表态，美元指数出现小幅反弹，但仍处于下跌趋势中，面临20日均线和5周均线的强压力位，短期可能回落。
• 商品市场：
  • 螺纹钢：持续强势上涨，突破新高，但面临2300-2400的强压力位，短期可能出现震荡。
  • 铁矿石：大幅回落，跌破5、10、20日均线，形成双头形态，短期可能延续调整。
  • 伦铜：震荡回落，但仍处于上升通道中，短期可能延续震荡。
  • 原油：受上升通道上沿和1月下跌起跳点压制，持续震荡回落，但仍在上升通道内，短期延续震荡。
• A股市场：
  • 上证综指：强势横盘整理，站上5、10周均线，处于金叉反弹形态，短期可能延续反弹。
  • 创业板指：同样震荡盘整，站上10日和60日均线，处于金叉反弹形态，短期偏强。
  • 资金面：整体缩量调整，主力资金流出，追涨意愿较低，显示市场谨慎。
  • 板块表现：周期类板块（如有色金属、煤炭、钢铁）走弱，非银金融、汽车、计算机等板块走强，概念热点（如无人机、迪士尼）表现活跃。
  • 权重股：工行、建行、中行、中国石油等权重股受压于20周均线，但仍站上5、10周均线，维持反弹形态。

关键信息

A股走势分析

• 上证指数与创业板指均缩量震荡，调整幅度小，反弹结构依然健康。
• 若跌破2930点，可能寻找2850-2880点的支撑，若跌破则反弹可能结束。
• 创业板指若一两天内调整不明显，则可能突破上涨，下方支撑位在2150和2050点左右。

资金与成交量

• 成交额持续萎缩，主力资金相对高位谨慎，部分资金平仓。
• 融资买入占比维持在12%和15%左右，显示游资偏多，主力资金偏空。

板块与热点

• 推荐关注：
  • 有色等周期权重板块：逢低买入。
  • 超跌中小盘：如创业板等。
• 下周建议板块：
  • 行业板块：非银金融、电子元器件（偏强），有色金属（偏弱）。
  • 概念热点：无人机（偏强），油气改革、次新股（偏弱）。

结构分析

行业板块

• 上涨板块：农业、军工、汽车、计算机等。
• 下跌板块：煤炭、石油、有色、钢铁等周期类板块。
• 资金流向：主力资金流出较多的是计算机、非银、有色等前期涨幅较大的板块；流出较少的是商贸、食品、农业、军工等表现较强的板块。

概念热点

• 强势概念：无人机、迪士尼、汽车后市场等。
• 弱势概念：沪股通50、次新股、大央企重组等。
• 技术图形：多数概念指数处于均线间，部分站上所有日线均线，维持反弹趋势。

走势展望

• A股：短期偏强震荡，若调整到位或强势横盘不破，则可能突破上涨。
• 海外市场：美股偏强，处于上升通道；欧洲股市偏弱，可能延续弱势调整；港股受压制，但仍处于上升通道中，短期可能震荡偏弱。
• 商品市场：黑色金属（螺纹钢、铁矿石）波动剧烈，伦铜、原油震荡回落但仍处上升通道。

投资建议

• 短期策略：关注有色等周期权重板块和超跌中小盘，逢低买入，追高谨慎。
• 中长期趋势：A股仍处于周线级别的中期反弹趋势中，短期延续偏强震荡。

总结

本周A股市场呈现缩量震荡、热点较强的格局，整体调整幅度有限，但主力资金趋于谨慎。全球市场同步调整，美元指数小幅反弹，商品市场分化明显，黑色金属波动剧烈。A股技术形态偏好，若外部环境企稳，有望突破上涨。建议关注周期权重和超跌中小盘，同时留意无人机、迪士尼等概念热点的持续表现。