20181107-恒泰证券-恒泰日刊_两市窄幅震荡_量能指标是关键_4页_1mb

投顾业务部总结

核心内容

2018年11月6日，A股市场整体表现偏弱，两市小幅低开，沪指、深成指跌幅收窄，但创业板指微涨。市场整体呈现窄幅震荡态势，量能指标成为关键。尽管市场预期科创板对创业板有压制作用，但主板同样表现疲软，显示市场多空分歧较大。

主要观点

• 市场整体表现：市场情绪偏谨慎，资金流入有限，个股涨跌分化，炸板率偏低，创业板在尾盘由绿翻红。
• 政策影响：证监会发布停复牌新规，旨在增强市场流动性；同时，慈善组织被允许购买理财产品，但不能直接买卖股票。
• 国际动态：美国三大股指集体收涨，但布伦特原油和纽约黄金价格下跌，显示市场对经济前景存在担忧。
• 市场热点：
  • 上海自贸区扩大升级：自贸区范围将扩大，设立科创板将促进高科技企业发展，利好本地地产服务商和具有创投背景的上市公司。
  • MSCI提升A股权重：MSCI计划将A股权重提升至20%，预计吸引800亿美元外资，长期利好A股市场。
  • 天然气价格大涨：北美天然气价格上涨，推动中国LNG进口，利好A股天然气板块及相关产业链公司。
  • 中期选举影响：美国中期选举结果可能影响市场风险偏好和黄金等避险资产的表现。

关键信息

行业资金流入前5名

个股资金流入前10名

上海自贸区扩大升级

• 上海自贸区将扩大范围，设立科创板，有助于推动高科技企业的发展。
• 本地地产服务商将最先受益，具有创投和高校背景的上市公司将迎来机会。
• 相关上市公司：张江高科（600895）、锦江投资（600650）。

中期选举影响

• 美国中期选举结果可能影响市场风险偏好和黄金价格。
• 若民主党重掌众议院，市场风险偏好或趋升；若共和党控制参议院，美股和美债收益率或回落，黄金或上涨。
• 对A股影响：避险情绪升温，投资者可关注贵金属板块。

北美天然气价格上涨

• 美国天然气期货日涨幅达8.34%，推动中国LNG进口需求。
• 外交部表示将研究天然气、商品指数等期货品种，人民币外汇期货上市也在探索中。
• 相关上市公司：新奥股份（600803）、深圳燃气（601139）。

MSCI提升A股权重

• MSCI计划将A股权重提升至20%，预计吸引800亿美元外资。
• 外资持股比例已接近公募基金和保险，未来可能超过，成为A股市场最大机构投资者。
• 相关上市公司：上海机场（600009）、华测检测（300012）。

情报速递

• 韶能股份：与宝武集团广东韶关钢铁签订战略合作协议，拓展特种钢采购及物流供应业务。
• 东方园林：全资子公司环保集团获农银投资增资，引入战略投资者，推动去杠杆和金融资本合作。
• 圣农发展：与控股股东及融诚德润共同设立肉鸡产业并购基金，总规模不超过20亿元。
• 神州高铁：受让台州杭绍台高铁投资管理合伙企业2%份额，参与中国首条民营控股高铁PPP项目。
• 中国银行：获存托凭证试点存托人业务资格，助力建设全球一流银行。
• 航天信息：中标香港特区政府新一代公司注册系统项目，中标金额约6.22亿港元。

投资策略建议

• 中线布局：选择优质标的，关注低估值的蓝筹股及业绩良好的成长性龙头。
• 短线操作：适当高抛等待回落，为再次加仓做准备。
• 关注热点：自贸区、科创板、天然气、MSCI权重提升、中期选举等事件驱动因素。

重要声明

本报告由恒泰证券股份有限公司发布，具备证券投资咨询业务资格。数据来源于公开资料，仅供参考，不构成具体投资建议。投资者应自行判断是否符合自身投资目标和风险承受能力，投资有风险，入市需谨慎。