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香港與美國市場摘要總結

核心內容

香港市場

指數表現

• 恒生指數：全日收報25159.76點，上升36點，金融分類下跌25點，地產分類上升446點，公用分類上升1093點，工商分類下跌17點。
• 國企指數：收報11055.98點，下跌38點。
• A/H股溢價對照：多個行業的H股與A股表現差異明顯，其中部分行業如航空、汽車、建材等H股表現優於A股，而部分行業如金融、電力企業則A股表現較好。

外匯表現

• 美元/港元：7.7507
• 美元/人民幣：6.1408
• 日元兑美元匯價：103.75
• 人民幣兑美元匯率：6.14

利率表現

• 香港最優惠利率：5.00%
• 香港拆息：隔夜0.04%，3個月0.37%
• 美國10年債券利率：2.44%
• 美國聯邦基金利率：0.25%

企業業績

• 多家公司公布中期業績，如嘉能可、中國風電集團、中興通訊等，表現良好，盈利大幅增長。
• 也有公司發出盈警，如21控股、錦恆汽車安全技術控股等，上半年虧損或預期虧損較去年減少。

配售股份

• 澆達富控股向多個承配人配售4800萬股，配售價為1.25元，佔公司經擴大後股本約16.7%。

美國市場

指數表現

• 道瓊斯工業平均指數：收報16979.13點，上升59.54點，漲幅0.35%。
• 標準普爾500指數：收報1986.51點，上升4.91點，漲幅0.25%。
• 納斯達克綜合指數：收報4526.48點，下跌1.03點，跌幅0.02%。

企業表現

• Lowe's公布第二財季淨利潤上升10.52%，每股盈利1.04美元，收入上升5.7%。

商品市場

• 油價上漲：美國能源資訊署數據顯示原油庫存減少，推動期油價格上漲。
• 金價下跌：議息紀錄公布後，金價回落，紐約12月期金下跌1.50美元。
• 期貨價格：LME3月期銅、鋁、鋼價均有所上漲。

外匯與利率

• 美元強弱指數：82.23，微幅上升。
• 人民幣12個月NDF：6.22，微跌。
• 人民幣兑美元匯率：6.14，下跌0.01%。
• 銀行同業拆息：倫敦和香港1個月同業拆息均為0.2%，TED SPREAD為0.2%。

主要觀點

香港市場

• 恒生指數守住25000點關口，市場預期未來表現受內地製造業指數支持。
• 多家港股企業公布中期業績，盈利增長明顯，但也有企業發出盈警。
• A/H股溢價情況顯示，部分行業如航空、建材等H股表現優於A股，而金融、電力企業則相反。

美國市場

• 美股三大指數漲跌不一，道瓊斯和標準普爾上漲，納斯達克微跌。
• 聯邦儲備局議息紀錄顯示就業市場改善，但加息條件尚未成熟。
• 多個經濟數據公布，如PPI、CPI、製造業指數等，反映美國經濟持續緩慢增長。

關鍵信息

重要經濟數據

• 美國：

  • 紐約州製造業調查指數（8月）：14.69
  • PPI最終需求（7月）：0.10%
  • CPI（7月）：0.10%
  • 工業生產（7月）：0.40%
  • 新屋開工（7月）：1093K
  • 建築許可（7月）：1052K

• 中國：

  • 汇丰中国制造业PMI（8月）：未公布
  • 外國直接投資（7月）：-17.00%

ETF表現

• CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)：HKD 9.55，跌0.83%
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：HKD 9.42，跌0.95%
• 香港盈富基金：HKD 25.90，微升0.19%
• 華夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300：HKD 30.25，跌0.98%

最佳與最差表現公司

• 最佳表現：

  • 恒生指數：恆隆地產 (+3.35%)、香港中華煤氣 (+3.15%)、中銀香港 (+2.97%)、信和置業 (+2.79%)、九龍倉集團 (+2.76%)
  • 國企指數：國藥控股 (+2.05%)、中國財險 (+1.78%)、中國交建 (+1.34%)、山東威高 (+0.91%)、東風集團 (+0.86%)

• 最差表現：

  • 恒生指數：聯想集團 (-2.83%)、中國中煤能源 (-1.89%)、中國海洋石油 (-1.56%)、中國聯通 (-1.49%)、中遠太平洋 (-1.20%)
  • 國企指數：中國中煤能源 (-1.89%)、龍源電力 (-1.61%)、廣州汽車 (-1.58%)、中聯重科 (-1.37%)、兖州煤業 (-1.32%)

A/H股溢價對照

• 航空：東方航空（H股：2.63，A股：2.55），溢價18.3%
• 汽車：比亞迪（H股：51.75，A股：50.60），溢價19.0%
• 建材：海螺水泥（H股：28.90，A股：17.81），溢價-28.6%
• 金融：中信證券（H股：19.36，A股：13.10），溢價-17.1%
• 電力企業：華電國際（H股：5.20，A股：3.62），溢價-13.8%

未來展望

• 美國聯儲局將於明日召開Jackson Hole會議，市場關注耶倫的言論。
• 內地製造業PMI將於8月21日公布，若持續處於50以上，可能支持港股表現。
• 多家公司將公布業績/除淨/派息，市場預期將影響股價走勢。
• 外匯市場將持續關注美元強弱指數及人民幣兌美元匯率走勢。

結論

本週港股表現穩健，恒指守住25000點關口，部分行業如地產、公用表現優異，但金融分類下跌。美股三大指數漲跌不一，道瓊斯和標準普爾上漲，納斯達克微跌。商品市場油價上漲，金價下跌。A/H股溢價情況顯示，部分行業如航空、汽車表現較佳，而金融、電力企業則相反。未來市場走勢將受到美國聯儲局會議及內地製造業PMI的影響。