20220525-农银国际证券-每天导读_4页

股市与经济动态总结

核心内容概览

本总结涵盖全球主要股市、商品期货、外汇市场及政府债券市场的最新数据与动态，同时汇总了国际与大中华地区的经济新闻，以及中港两地上市的H股公司表现。

各股市走势

• 恒指与国指：下跌，国指跌幅较大，主要受科技股和博彩股拖累。
• 美股：道琼斯指数微升，标普500与纳斯达克指数下跌，其中纳斯达克跌幅最大。
• 欧洲市场：德国DAX 30指数跌幅最大，富时100与法国CAC 40指数均下跌。
• 商品市场：纽约期油上涨，标普全球-美国制造业PMI略升，标普全球-美国综合PMI小幅上升。
• 外汇市场：港元兑人民币和美元兑人民币均下跌，美元兑日元下跌，欧元兑美元和英磅兑美元上涨。
• 政府债券：美国10年期国债收益率下跌，中国与香港10年期国债收益率微跌。

主要观点

1. 股市表现：

   • 全球股市整体下跌，其中美股表现分化，道琼斯指数微升，而标普500和纳斯达克指数下跌。
   • 恒指及国指下跌，科技股和澳门博彩股为主要拖累因素。
   • 欧洲股市整体下滑，德国DAX 30指数跌幅最大。

2. 经济数据：

   • 美国经济数据疲弱，新建住宅销量低于预期，制造业PMI小幅上升。
   • 日本制造业PMI为53.2，略高于前值。
   • 法国制造业信心指数略降。
   • 中国5月中旬生猪价格上涨，焦煤及焦炭价格下跌。

3. 经济新闻：

   • IMF表示全球3.6%的增长预测已反映经济下行风险，主要威胁包括俄乌冲突、通胀、央行紧缩政策及中国经济放缓。
   • 惠誉指出水泥行业最易受气候风险影响，因其温室气体排放量大且难以减排。
   • 俄罗斯央行副行长表示，年内可能进一步减息。
   • 全球富豪身家蒸发超5,000亿美元，马斯克和贝索斯损失显著。

4. 大中华经济要闻：

   • 中国发改委与煤企开会部署煤炭成本调查。
   • 内地乘用车购置税减征可拉动1.2万亿元汽车零售额。
   • 美国对华关税问题需具战略性，未明确是否取消。
   • 中国推动新能源汽车发展，多家企业投资扩大产能。

5. 企业动态：

   • 三星计划5年内投资3,600亿美元用于芯片和生物技术。
   • 日本电产计划在浙江建设电动车工厂。
   • Stellantis与三星SDI计划在美国建电池厂。
   • ANA控股预计今财年将扭亏为盈。

中港两地上市H股股份表现

• 多数H股公司股价下跌，但部分如中芯国际和洛阳钼业表现相对较好。
• 动态市盈率和市净率数据反映市场对公司估值的分歧。
• 港股/A股价比显示港股价格普遍低于A股，部分股票存在较大溢价空间。

关键信息

• 全球经济面临下行压力，IMF强调3.6%增长预测已考虑衰退风险。
• 美国经济数据疲软，多项指标低于预期，影响股市表现。
• 欧洲市场因通胀担忧和加息预期，整体表现疲软。
• 中国市场受到全球经济衰退担忧影响，股市整体下跌。
• 大宗商品市场表现分化，期油上涨，黄金微跌。
• 外汇市场波动，美元兑人民币和港元兑人民币均下跌。
• H股公司整体表现疲软，但部分如中芯国际和洛阳钼业相对稳定。

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