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港股晨报总结

市场动态

• 昨日港股高开高走后震荡回落，恒指收跌0.01%，南向资金净买入459.1亿港元。
• 创业板指涨14%，随后震荡回落收跌。
• 全日成交额达1080.86亿港元。
• 个股中，比亚迪电子(285 HK)逆势大涨85.9%，因公司业绩超预期，主要受益于平板组装及汽车电子、储能产品收入增长。

宏观政策博弈

• 近期出台的一揽子政策引发市场对政策的憧憬，但市场表现起伏，显示目前仍处于政策博弈阶段。
• 地方政府债务风险、人/物流指标分化、商品房销售回落等问题突出，经济复苏之路上面临挑战。
• 经济基本面能否企稳尚需未来数据验证。

新能源行业分析

光伏产业链

• 光伏产业链估值处中游偏下水平，多晶硅料价格小幅回升中报业绩稳健
• 建议关注光伏玻璃等需求提升环节

火电电力

• 火电业绩后值得关注，建议关注华润电力

核电板块

• 受政策支持，核电运营商中广核电力表现突出，装机增长可期

投资建议

• 重点配置：中国电力(2380 HK)、中广核电力(1816 HK)、昆仑能源(135 HK)