20211029-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_304kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要提供了全球主要股市指数、货币市场汇率、利率市场数据及即将公布的经济指标信息，涵盖全球及台湾地区的金融市场动态。重点分析了当前通货膨胀趋势、货币宽松政策对市场的影响，以及台债与美债市场的走势。

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全球股市指数表现

指數名稱	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	35730.48	+239.79	+0.68%
S&P 500	4596.42	+44.74	+0.98%
NASDAQ	15448.12	+212.28	+1.39%
費城半導體指數	3438.83	+78.54	+2.34%
英國FTSE	7249.47	-3.80	-0.05%
法國CAC	6804.22	+50.70	+0.75%
德國DAX	15696.33	-9.48	-0.06%
日經225	28820.09	-278.15	-0.96%
香港恒生	25555.73	-73.01	-0.28%
台灣加權	17041.63	-32.92	-0.19%

主要观点：

• 美股三大指數表現強勁，漲幅普遍在0.68%至2.34%之間，顯示市場對美國經濟前景仍持樂觀態度。
• 欧洲與日本股市微跌，反映市場對通膨與貨幣政策的擔憂。
• 台灣與香港股市小幅下跌，顯示區域市場對經濟基本面的關注。

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貨幣市場與匯率

貨幣對	收盤價	前日收盤	漲跌點
USD/TWD	27.834	27.827	+0.007
USD/JPY	113.58	113.83	-0.25
EUR/USD	1.1681	1.1603	+0.0078

主要观点：

• 美元兌台幣小幅上漲，顯示台幣走勢強勁。
• 美元兌日元下跌0.25點，反映日元走勢強於美元。
• 欧元兌美元上漲0.0078點，顯示歐元市場相對穩定。

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利率市場

市場	借款利率 (%)	BPs變化
台灣市場	-	-
RP 10D	0.1800	0.00
二年期公債	0.3000	0.20
五年期公債	0.4350	0.00
十年期公債	0.5757	1.57
二十年期公債	0.6700	0.00
IRS 2Y	0.6300	0.00
IRS 5Y	0.7700	0.00
美國市場	-	-
美國二年期公債	0.4891	-1.38
美國十年期公債	1.5800	+3.87
美國三十年期公債	1.9811	+3.04
IRS 10Y	1.5738	+0.54
日本市場	-	-
日本十年期公債	0.0930	-0.70

主要观点：

• 台灣公債利率整體持穩，十年期公債上漲1.57bps至0.5757%。
• 美國公債利率整體偏漲，尤其是十年期公債與三十年期公債，顯示市場對經濟放緩與通膨的擔憂。
• 日本十年期公債下跌0.70bps，反映市場對通膨與貨幣政策的不確定性。

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即將公布的經濟指標

昨日已公布（10/28）

• 美國
  • Q3 GDP 初值：2.0%（前值：6.7%）
  • 上週初領失業救濟金人數：281K（前值：291K）

今日即將公布（10/29）

• 美國
  • 九月PCE月增率：預估0.5%（前值：0.8%）
  • 九月PCE物價指數月增率：預估0.3%（前值：0.4%）

主要观点：

• 美國Q3 GDP初值較前值大幅下滑，顯示經濟成長速度放緩。
• 即將公布的PCE數據可能進一步影響市場對通膨的預期。
• 市場對美國縮減購債後的影響保持高度關注。

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市場氛圍與操作建議

貨幣市場

• 昨日短率持平，市場情緒穩定，資金供需平衡。
• 今日短率預估仍維持在0.079%至0.160%之間，央行存單挹注偏多，市場仍偏向寬鬆。

國內債券市場

• 台債市場觀望氛圍濃厚，二年券與五年券無成交，十年券小幅上漲。
• 短期通膨壓力較低，央行無升息動機，市場資金充裕，買盤可能在利率彈高時進場。

美國債券市場

• 美債市場持續偏空，兩年券下跌1.38ps，十年券與三十年券上漲。
• 美國經濟成長放緩，市場對通膨持續性的擔憂未減，央行可能透過減少貨幣釋放與加速升息來應對。

操作建議：

• 美債布局建議以順勢偏空為主，因市場對通膨與貨幣政策的不確定性持續存在。
• 台債市場在利率彈高時可能成為買盤進場機會。
• 建議持續關注美國經濟數據與央行政策動向，以掌握市場變化。

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結論

整体来看，全球股市表現分化，美股強勁，歐日股市偏弱；貨幣市場維持寬鬆態勢，利率波動較小；債券市場則因通膨與貨幣政策議題而呈現觀望與偏空氛圍。美國經濟數據顯示成長放緩，市場對通膨持續性的擔憂未減，預示未來央行可能採取更積極的政策來應對。