建筑装饰行业：本周新增专项债928亿元，9月中标金额同比上升12.1_-20211007-兴业证券-28页_1mb

基建数据与市场分析总结（2021年9月）

核心内容概述

本报告汇总了2021年9月中国基建项目的申报、中标、融资及政策动态，分析了不同地区和行业的表现，以及对建筑行业的市场影响。主要关注点包括专项债发行情况、全国招投标数据、PPP项目进展、融资状况及政策导向。

一、基建申报情况

2020年初至2020年7月17日，发改委基建项目累计申报金额达232100.18亿元，同比上升83.76%。其中：

• 电力项目：41943.14亿元，同比上升77%
• 交通项目：68234.12亿元，同比上升43.3%
• 水利项目：121922.92亿元，同比上升165.3%

分主体：

• 中央项目：9737.55亿元，同比下降11.79%
• 地方项目：222362.63亿元，同比增长92.90%

2020年1-6月基建申报金额同比上升97.9%，其中1月同比增速为-52.9%，2月为-17.2%，3月大幅增长至331.7%，4月为208.6%，5月为97.2%，6月为42.9%。3月以来基建项目申报开始放量，5月和6月虽环比下降，但同比仍保持增长。

二、全国招投标情况

2021年9月25日至30日，全国31个省市（包括新疆兵团，不包括西藏）共中标金额1084.19亿元，环比上升14.40%。9月全国中标金额同比上升12.12%。

中标金额前五省份：

• 北京：215.23亿元
• 江苏：160.61亿元
• 浙江：97.30亿元
• 陕西：77.74亿元
• 安徽：56.25亿元

中标数量后五省份：

• 山东：1.93亿元
• 新疆生产建设兵团：4.50亿元
• 青海：8.91亿元
• 天津：9.56亿元
• 福建：12.52亿元

三、PPP项目中标情况

2021年9月25日至30日，全国共落地18个PPP项目，中标金额355亿元，环比上升0.17%。1-9月全国PPP中标金额同比上升28.63%。

行业分布：

• 交通类项目：占比37.06%
• 市政类项目：占比28.41%
• 合计：占全部项目的65.47%

参与方分布：

• 央企与地方国企：合计占比78.97%，仍是PPP项目的主力。

四、融资端情况

专项债发行：

• 本周（9月25日-9月30日）新增地方债950.09亿元，新增再融资债券300.02亿元，一般债21.91亿元。
• 本周累计发行城投债454.90亿元，偿还额530.89亿元，净融资额612.21亿元。

五、建筑上市公司重大订单情况

本周共有5家公司披露重大订单数据，中标金额合计1475.02亿元。已披露2021年7月中标数据的4家央企中标金额合计为2722亿元，同比下降15.1%。

六、政策端动态

2021年9月22日，国务院常务会议召开，提出以下政策导向：

• 做好跨周期调节，稳定合理预期，保持经济平稳运行。
• 审议通过“十四五”新型基础设施建设规划，推动扩内需、促转型、增后劲。
• 会议指出，今年经济保持恢复态势，但面临国际环境不确定性、疫情散发和大宗商品价格高企等挑战。
• 要求各地各部门持续深化改革开放，优化营商环境，加强财政、金融、就业政策联动。

关键信息总结

1. 基建项目申报

• 2020年1-6月基建申报金额同比大幅增长，尤其是3月和4月。
• 2021年1-9月，全国23个省份累计中标金额43146.87亿元，较上年同期下降9.88%。
• 吉林省在9月中标金额大幅上升，主要受其千亿级大项目影响。

2. 招投标数据

• 2021年1-9月，全国招投标金额同比波动较大，2月因春节假期影响，增速高达257.0%，但随后明显回落。
• 各省中标金额增速差异显著，吉林、云南、湖北增速居前，甘肃、安徽、内蒙古居后。

3. PPP项目

• 9月PPP项目中标金额同比下降51.2%，但1-9月累计仍同比上升28.63%。
• 交通和市政类项目占PPP项目总额的65.47%，央企和地方国企仍是主要参与方。

4. 融资情况

• 本周新增地方债928.18亿元，城投债净融资额为612.21亿元。
• 专项债资金投向主要集中在交通、水利、市政等领域。

5. 建筑行业订单

• 建筑上市公司本周中标金额环比上升1795%，但央企中标金额同比下降15.1%。

风险提示

• 宏观经济下行风险：全球经济不确定性增加，可能影响国内基建投资。
• 基建投资不及目标：项目推进速度可能低于预期。
• 地产销售持续下滑：可能对建筑行业造成一定压力。
• 项目推进速度迟缓：部分地区招投标数据未达预期。
• 融资环境未能好转：可能影响项目资金到位情况。