钢材日度数据总结
核心内容概述
本文档提供了2023年1月初钢材市场的主要数据，包括供给、需求、库存、基差、原材料价格、毛利润、价差以及供需相关图表。整体市场呈现供需双弱、库存压力较大、基差走弱及利润波动的特征，同时宏观层面存在多空交织的环境。
主要观点
供给端
- 短流程钢厂减产：受春节临近和亏损影响，短流程钢厂逐步减产，部分高炉进入冬季检修，导致卷螺产量下降。
- 产量季节性下滑：螺纹和热卷的周度产量均出现季节性下滑，表明供给端处于低位。
需求端
- 成交下滑：临近春节，建材成交五日均值显著下降，表明需求端表现疲软。
- 消费补贴利好：家电、汽车等消费补贴增加，宏观层面偏乐观，可能对需求端形成一定支撑。
库存情况
- 卷螺淡季累库：卷螺库存压力高于螺纹，表明市场整体处于去库阶段，但螺纹库存仍面临一定压力。
- 社库与厂库：螺纹社库+厂库、热卷社库+厂库均显示库存增加，进一步反映供需失衡。
基差与价差
- 基差走弱：螺纹和热卷现货持稳，但基差走弱，显示期货价格与现货价格之间的差距扩大。
- 月间价差：螺纹5-10价差和热卷5-10价差均呈现震荡走势，但整体偏弱。
- 区域价差：不同地区螺纹和热卷价格存在差异，如杭州-北京、广州-天津等价差图反映区域市场表现。
关键信息
原材料价格
| 原材料 |
2023/1/4 |
2023/1/5 |
2023/1/6 |
2023/1/9 |
2023/1/10 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 车板价:日照港:澳大利亚:PB粉矿:61.5% |
843 |
836 |
849 |
825 |
840 |
1.82% |
838.6 |
835 |
0.46% |
816 |
2.80% |
|
| 二级冶金焦到厂 |
2650 |
2650 |
2650 |
2650 |
2550 |
-3.77% |
2630 |
2750 |
-4.36% |
2750 |
-4.36% |
|
钢材价格
| 钢材 |
2023/1/4 |
2023/1/5 |
2023/1/6 |
2023/1/9 |
2023/1/10 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 上海螺纹 |
4120 |
4110 |
4120 |
4120 |
4120 |
0.00% |
4118 |
4092 |
0.64% |
4760 |
-13.49% |
|
| 杭州螺纹 |
4140 |
4120 |
4140 |
4150 |
4160 |
0.24% |
4142 |
4132 |
0.24% |
4788 |
-13.49% |
|
| 沈阳螺纹 |
4150 |
4150 |
4150 |
4150 |
4150 |
0.00% |
4150 |
4120 |
0.73% |
4638 |
-10.52% |
|
| 天津螺纹 |
4000 |
3990 |
4010 |
4030 |
4030 |
0.00% |
4012 |
3984 |
0.70% |
4584 |
-12.48% |
|
| 广州螺纹 |
4420 |
4420 |
4440 |
4450 |
4450 |
0.00% |
4436 |
4398 |
0.86% |
4972 |
-10.78% |
|
| 上海热卷 |
4130 |
4110 |
4190 |
4180 |
4180 |
0.00% |
4158 |
4134 |
0.58% |
4926 |
-15.59% |
|
| 杭州热卷 |
4160 |
4160 |
4190 |
4200 |
4200 |
0.00% |
4182 |
4174 |
0.19% |
4976 |
-15.96% |
|
| 沈阳热卷 |
3970 |
3960 |
4000 |
4000 |
4020 |
0.50% |
3990 |
3964 |
0.66% |
4618 |
-13.60% |
|
| 天津热卷 |
4030 |
4030 |
4060 |
4090 |
4080 |
-0.24% |
4058 |
4028 |
0.74% |
4718 |
-13.99% |
|
| 广州热卷 |
4110 |
4120 |
4170 |
4180 |
4180 |
0.00% |
4152 |
4122 |
0.73% |
4840 |
-14.21% |
|
毛利润
| 毛利润 |
2023/1/4 |
2023/1/5 |
2023/1/6 |
2023/1/9 |
2023/1/10 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 唐山钢坯 |
102.69 |
112.79 |
138.28 |
172.91 |
212.25 |
39.34 |
147.78 |
92.47 |
59.81% |
697.40 |
-78.81% |
|
| 螺纹-长流程 |
25.52 |
17.92 |
16.86 |
60.34 |
90.84 |
30.49 |
42.30 |
-34.25 |
-223.49% |
706.51 |
-94.01% |
|
| 热卷 |
11.12 |
(35.67) |
(25.67) |
(26.07) |
(26.07) |
0.00 |
(20.47) |
-10.10 |
-34.25% |
621.96 |
-123.08% |
|
| 螺纹盘面利润(5月) |
163.92 |
153.70 |
182.90 |
196.49 |
200.76 |
4.27 |
179.55 |
39.78 |
351.32% |
697.11 |
-74.24% |
|
| 热卷盘面利润(5月) |
99.92 |
106.70 |
138.90 |
155.49 |
153.76 |
(1.73) |
130.95 |
-10.82 |
-1310.74% |
801.91 |
-83.67% |
|
基差
| 基差 |
2023/1/4 |
2023/1/5 |
2023/1/6 |
2023/1/9 |
2023/1/10 |
日环比 |
| 螺纹1月 |
(27.00) |
(29.00) |
(85.00) |
(76.00) |
(126.00) |
(50.00) |
| 螺纹5月 |
3.00 |
13.00 |
(67.00) |
(53.00) |
(84.00) |
(31.00) |
| 热卷1月 |
25.00 |
18.00 |
0.00 |
(10.00) |
(21.00) |
(11.00) |
| 热卷5月 |
50.00 |
37.00 |
24.00 |
34.00 |
14.00 |
(20.00) |
| 热卷10月 |
99.00 |
92.00 |
97.00 |
98.00 |
79.00 |
(19.00) |
价差
| 价差 |
2023/1/4 |
2023/1/5 |
2023/1/6 |
2023/1/9 |
2023/1/10 |
日环比 |
| 螺纹5-10 |
28.00 |
49.00 |
50.00 |
54.00 |
57.00 |
3.00 |
| 热卷5-10 |
49.00 |
55.00 |
73.00 |
64.00 |
65.00 |
1.00 |
| 热卷-螺纹 |
53.00 |
56.00 |
59.00 |
53.00 |
42.00 |
(11.00) |
投资策略与展望
- 市场趋势：当前钢材市场呈现供需双弱的格局，预计年前将维持区间震荡。
- 宏观影响：消费补贴增加对需求端形成利好，但澳煤进口可能重新炒作，成本支撑转弱。
- 库存压力：卷螺库存压力较大，尤其是热卷，但整体库存处于去库阶段。
- 策略建议：关注短期震荡行情，关注政策变化及成本波动对市场的影响。
免责声明
- 本报告由新湖期货股份有限公司提供，仅用于信息参考。
- 报告内容基于公开资料和调研，不保证其准确性和完整性。
- 投资者不应仅依赖本报告进行决策，应独立判断。
- 本报告不构成投资、法律、会计或税务建议。
