宏观专题研究报告：美国301调查研究，从历史到现实，加大开放力度应对美国301调查-20181216-国金证券-25页-1mb

中美贸易摩擦与美国301调查分析总结

核心内容

美国301调查是依据《1988年综合贸易与竞争法》第1301-1310节，用于应对外国采取的不公平、不合理或歧视性贸易行为。该调查流程包括申请、调查、确认行为、制裁和监督五个阶段，通常以协商或磋商结束，极少进入制裁阶段。

主要观点

1. 历史背景：美国对日本发起过多次301调查，主要集中在制造业和农业领域，如钢铁、丝绸、皮革、柑橘、牛肉等，最终迫使日本做出让步，如扩大配额、改变标准等。
2. 现实情况：截至2018年，美国对我国共发起6次301调查，其中3次为特别301调查。最新的301调查聚焦技术转移、知识产权和创新，涉及多个重点行业，如航空、集成电路、信息技术等。
3. 影响分析：互加关税对中美贸易造成负面影响，包括出口下降、进口波动、部分需求转向日韩台等。同时，转口贸易应对效果不明显。
4. 应对策略：我国可能通过放宽外资所有权限制、放宽市场准入、降低进口关税、调整相关法律文本、减少可诉性补贴、加强知识产权保护等措施应对301调查。

关键信息

一、历史回顾：日美贸易摩擦

• 美国对日本的301调查集中在制造业和农业领域。
• 日本通常以扩大配额、改变标准等方式应对。
• 美国主要依据GATT和TR Code等国际规则发起调查。
• 美国301调查的目的是保护其技术领先地位和商业利益。

二、现实分析：美国对我国301调查

• 历次调查回顾：

  • 第1次（1991）：知识产权保护。
  • 第2次（1991）：市场准入。
  • 第3次（1994）：知识产权保护法律实施。
  • 第4次（1996）：知识产权保护法律实施。
  • 第5次（2010）：清洁能源政策。
  • 第6次（2018）：技术转移、知识产权、创新。

• 最新调查进展：

  • 2018年3月和11月发布两份调查报告，指控我国存在技术转让制度不公平、许可限制歧视性、境外投资、盗窃知识产权等行为。
  • 2018年4月对我国2500亿商品加征关税，我国进行反制。
  • 美国在90天内要求达成协议，否则继续加征关税。

• 调查报告主要内容：

  • 技术转移、知识产权和创新是核心关注点。
  • 指责我国政府通过政策、法律和资金支持引导企业获取美国技术。
  • 涉及行业包括航空、集成电路、信息技术、生物技术、可再生能源、汽车等。

• 新增信息：

  • 美国声称找到我国不合理或歧视性行为的最新证据。
  • 重点提及Digital Horizon Capital和Oriza Ventures两家公司，认为其涉嫌获取美国先进技术。

• 行业分析：

  • 301调查主要针对“中国制造2025”重点发展领域。
  • 涉及行业包括航空、集成电路、信息技术、生物技术、可再生能源、汽车等。

• 核心信息：

  • 指责我国政府过度参与经济活动。
  • 指责我国政府与国有企业及部分私有企业关系密切。
  • 保护美国技术领先地位是301调查的重要出发点。

• 互加关税影响：

  • 中国对美出口下降，美国对华进口也出现下滑。
  • 抢出口现象逐渐减弱。
  • 部分美国需求转向日韩台。
  • 转口贸易应对效果不明显。

三、未来展望：应对301调查的可能措施

1. 战略调整：

   • 美国对中国战略可能调整，中美贸易摩擦将是一个长期过程。
   • 日本经验表明，解决贸易摩擦需要长期努力。

2. 应对策略：

   • 放宽外资所有权限制：如汽车、航空、金融等领域。
   • 放宽市场准入：全面实行准入国民待遇加负面清单管理制度。
   • 降低进口关税，打破非关税壁垒：以促进进口和消费。
   • 调整法律文本：如《合同法》和《技术进出口管理条例》。
   • 减少可诉性补贴：转向不可诉补贴或补贴消费者。
   • 加强知识产权保护：持续改进相关法律，以满足美国要求。

风险提示

1. 中美贸易摩擦可能向其他经济体扩展，导致全球贸易摩擦升温。
2. 中国对中美贸易摩擦的长期性和艰巨性预估不足，可能对经济增长和政策抉择产生负面影响。
3. 日本与中国的经济结构和发展阶段不同，不能完全照搬日本的应对方法。

图表摘要

• 图表1：301条款分类。
• 图表2：一般301条款的主要程序。
• 图表3：301条款详细程序。
• 图表4：美国对日本发起的301调查回顾。
• 图表5：美国对日本发起301调查的原因分析。
• 图表6：历年美国对我国展开301调查汇总。
• 图表7：2018年特别301报告中的“重点观察名单”和“观察名单”分布。
• 图表8：最新301调查发展到第四步。
• 图表9：两份301调查报告整理。
• 图表10：两份301调查报告整理（续表）。
• 图表11：Digital Horizon Capital关系图。
• 图表12：Oriza Ventures关系图。
• 图表13：美国对我国发起301调查的领域汇总。
• 图表14：美国对我国政策、法律、法规提出异议的领域汇总。
• 图表15：美国知识产权使用费出口金额大。
• 图表16：我国高新技术产品出口金额大。
• 图表17：加征关税对我国出口至美国商品的负向影响。
• 图表18：美国部分需求转向日韩台。
• 图表19：转口贸易应对现象不明显。
• 图表20：加征关税对中美贸易的负向影响。
• 图表21：日本对美国长期保持顺差。

总结

美国301调查是其应对贸易摩擦的重要工具，近年来对我国发起的调查主要集中在技术转移、知识产权和创新领域。虽然历史上美国对日本的301调查多以协商解决，但对我国的调查已引发贸易战，影响深远。我国需在外资限制、市场准入、关税政策、法律调整等方面进行调整，以应对美国的指责。同时，中美贸易摩擦可能长期存在，需做好充分准备，既要斗争也要合作，以实现共赢。