20230614-浙商证券-传媒行业2023中期策略_浪潮将至_持续看好AI产业机会_37页_3mb

总结

行业回顾

2023年上半年传媒板块表现强劲，涨幅达449%，跑赢申万A股指数443个百分点。板块内游戏、出版、数字媒体等子行业增长显著。基金持仓总市值增加42亿股，行业排名上升，前五大重仓股包括腾讯控股、快手、三七互娱等。AI技术快速发展，推动传媒行业应用加速落地。

中期策略

报告看好AI与传媒行业的融合，主要主线包括：1）AI+应用落地，如游戏开发、编剧创作、广告营销等领域实现降本增效；2）数据要素市场建设，预计2025年市场规模达1749亿元，关注数据资产入表和开放。具体建议：游戏板块关注三七互娱、分众传媒；影视板块关注中国电影、光线传媒；出版板块关注果麦文化、中信出版；数据要素板块关注浙数文化。

风险提示

投资风险包括宏观经济波动、AI技术发展不及预期、游戏版号发放延迟、行业竞争加剧以及政策监管不确定性等。