20170805-川财证券-交运仓储行业周报_福建厦门区域港口物流迎利好_14页_1mb

福建厦门区域港口物流迎利好

核心内容

本报告分析了2017年8月5日交运仓储行业的市场表现与行业动态，指出铁路、公路、海运等板块在当周均跑赢大盘，尤其铁路运输指数涨幅显著，海运也呈现复苏迹象。同时，报告强调了厦门在即将召开的金砖会议中将获得的战略机遇，以及港口物流行业因环保政策和基建改造带来的利好。

主要观点

1. 市场表现

   • 上证综指上涨0.27%，运输指数上涨0.69%。
   • 铁路运输指数上涨2.54%，海运指数上涨2.26%，公路运输指数上涨1.59%。
   • 部分个股表现突出，如长江投资（+17.38%）、铁龙物流（+16.67%）、华北高速（+9.68%）。
   • 航空货运与物流指数下跌0.72%，机场服务指数下跌1.07%。

2. 厦门利好因素

   • 金砖会议：9月3日厦门将召开金砖会议，对本地交通运输相关行业带来拉动作用。
   • 鼓浪屿申遗：鼓浪屿申遗成功后知名度提升，将带动旅游、酒店、房地产及公路等行业发展。
   • 战略地位提升：金砖会议在电子口岸网络、服务贸易等议题上的共识，将增强厦门作为“一带一路”港口城市的地位，促进自贸区建设，利好航空、海运等物流业务。

3. 建议关注的公司

   • 建发股份（600153）、象屿股份（600057）、厦门空港（600463）、厦门港务（000905）、福建高速（600033）等。

关键信息

一、行业数据

• 公路运输：

  • 6月客运量11.64亿人次，同比下跌3.99%。
  • 6月旅客周转量767.57亿人公里，同比下跌3.06%。
  • 6月货运量32亿吨，同比上涨12.40%。
  • 6月货物周转量5857.78亿吨公里，同比上涨12.68%。

• 港口运输：

  • 6月全国主要港口货物吞吐量10.7亿吨，同比增长7.11%。
  • 6月外贸货物吞吐量3.3亿吨，同比增长6.59%。
  • 6月集装箱吞吐量2027万标准箱，同比增长9.83%。

• 快递行业：

  • 6月快递业务量34.04亿件，同比增长32.10%。
  • 6月快递业务收入约419.9亿元，同比增长29.60%。
  • 上半年快递业务量174亿件，同比增长31.4%。
  • 上半年快递业务收入约2186亿元，同比增长27.5%。

二、行业动态

1. PMI指数：

   • 7月31日发布的中国采购经理指数显示，邮政快递指数位于60.0%以上的高位景气区间，业务总量快速增长。
   • 铁路、航空等行业商务活动指数环比上涨，市场预期乐观。

2. 港口岸电布局：

   • 交通运输部发布《港口岸电布局方案》，计划在2020年前完成493个具备岸电供应能力的专业化泊位建设。
   • 目标是实现50%以上集装箱、客滚、邮轮泊位具备岸电供应能力。

3. 铁路货运改革：

   • 铁路部门自8月1日起取消部分货运杂费收费项目，预计每年可节约物流成本20亿元。

4. 电商物流指数：

   • 7月电商物流指数为119.8点，环比略有回落。

三、公司动态

• 广州港：7月预计完成集装箱吞吐量150.5万标准箱，同比增长15.9%；货物吞吐量3845万吨，同比增长16.4%。
• 宁波港：7月预计完成集装箱吞吐量230.3万标准箱，同比增长12.0%；货物吞吐量6065万吨，同比增长3.9%。
• 深圳机场：2016年度分红派息，每10股派0.95元，股权登记日为8月9日。
• 强生控股、东方航空：分别发布2016年度分红派息公告，每10股派0.10元和0.049元。
• 湖南投资：2017年上半年实现营业收入8.5亿元，同比增长861.23%；净利润1.25亿元，同比增长167.08%。
• 深赤湾A：7月完成货物吞吐量627.8万吨，同比增长4.9%；其中集装箱吞吐量46.3万TEU，同比增长4.5%。

风险提示

• 油价及汇率波动：国际油价及汇率的超预期涨跌可能对航空、海运等运输行业成本产生较大影响。
• 需求增速不达预期：三季度为集运传统旺季，若需求增长不及预期，可能对运量造成负面影响。

总结

本报告指出，随着经济回暖、基建改造和环保政策推动，铁路、公路、海运等运输板块表现良好，特别是厦门因金砖会议和鼓浪屿申遗，将获得交通物流行业的多重利好。建议投资者关注厦门本地相关企业及物流运输行业龙头，同时注意油价及汇率波动等潜在风险。