2021年《商业信心调查》-中国欧盟商会-2021-63页_1mb

中国欧盟商会商业信心调查2021总结

核心内容

中国欧盟商会发布的《商业信心调查2021》揭示了新冠疫情对在华欧盟企业的影响，以及他们在面对市场准入、公平竞争、监管改革、人力资源和商业政治化等挑战时所采取的应对策略。调查结果显示，尽管面临重重困难，欧盟企业在华业务依然保持稳定，对增长前景持乐观态度。

主要观点

• 新冠疫情带来的挑战：新冠疫情是欧盟企业2020年面临的最大挑战。虽然部分企业因疫情遭受较大冲击，但整体收入表现优于预期，尤其在B2C行业，如零售和汽车业，收入增长显著。
• 盈利状况稳定：尽管收入下降，但大多数欧盟企业在2020年仍保持盈利，且息税前收益率高于全球平均水平，显示其在华业务的稳健性。
• 投资增加，巩固在华业务：欧盟企业更倾向于在华深耕，而非撤资。他们通过增资合资企业、加强供应链建设来巩固业务。
• 人力资源面临挑战：旅行限制导致外籍员工数量锐减，影响企业运营和人才引进。同时，个人所得税改革增加了外籍员工的税负。
• 营商环境政治化：商业环境日益政治化，企业面临来自政府和媒体的压力，担忧未来政治风险。
• 市场准入问题持续存在：尽管有所改善，但市场准入限制依然存在，尤其是间接壁垒，影响企业获得商机。
• 强制技术转让问题：虽然《外商投资法》禁止强制技术转让，但企业仍面临技术转让压力，尤其是在信息通信技术、化工和航空航天领域。
• 知识产权保护有所提升：企业对知识产权保护的满意度有所提高，但侵权行为仍存在，需进一步加强执法。
• 国有企业改革与市场开放：国有企业在政策中占据主导地位，而市场开放的预期不一，多数企业仍持观望态度。
• 碳中和与区域经济合作：欧盟企业在中国碳中和目标下积极调整业务，同时《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）对区域供应链布局产生影响。

关键信息

• 收入与利润：75%的受访者表示2020年收入持平或增长，42%的企业实现了收入增长。73%的企业保持盈利，显示其在华业务的韧性。
• 投资与持股：26%的企业计划扩大在华经营规模，26%的企业增加了在合资企业中的持股比例。27%的外资实现控股，2%的外资通过收购成为独资企业。
• 供应链调整：中国成为“避风港”，4%的企业计划将供应链完全迁入中国，而仅有1%计划完全撤资。加强本土供应链的企业是迁出企业的五倍。
• 技术与知识产权：34%的制造企业面临关键零部件供应危机，16%的企业被迫进行技术转让。知识产权侵权行为有所增加，但总体仍低于历史水平。
• 政策与法规：《外商投资法》未能有效阻止技术转让，监管障碍依然存在。《网络安全法》、《数据安全法》和《个人信息保护法》对企业产生较大影响。
• 人力资源：68%的受访者认为旅行限制是吸引国际人才的最大挑战，外籍员工数量锐减，且未来可能进一步下降。
• 政治因素：41%的受访者认为商业环境更加政治化，50%的企业感受到来自中国政府的压力，39%感受到来自中国媒体的压力。
• 未来展望：尽管存在诸多挑战，欧盟企业对增长前景仍持乐观态度，但对实现公平营商环境和市场开放的期望较低。

图表关键信息

• 图1：新冠疫情是欧盟企业面临的最严峻挑战。
• 图2：商旅出行限制是企业担忧的主要因素。
• 图3：收入虽受影响，但好于预期。
• 图4：B2C行业收入增长明显，法律和航空业收入减少。
• 图5：中小企业收入波动较大。
• 图6：企业实现稳定的息税前收益。
• 图7：息税前收益率高于全球平均。
• 图8：68%的企业对增长前景感到乐观。
• 图9：刺激政策改善了融资渠道。
• 图10：撤出市场的意愿降至历史最低。
• 图11：希望增加在华投资的企业数量显著增加。
• 图12：外资企业增资合资公司。
• 图13：部分企业满意合资关系，部分希望提高持股比例。
• 图14：中国成为“避风港”。
• 图15：加强本土供应链的企业是迁出企业的五倍。
• 图16：三分之一的制造商面临关键零部件断供。
• 图17：经营难度并未降低。
• 图18：预计障碍将增加。
• 图19：市场准入限制导致错失商机。
• 图20：制药、建筑、法律和物流行业错失商机最多。
• 图21：市场准入限制缓慢改善。
• 图22：间接市场准入壁垒是直接壁垒的三倍。
• 图23：在紧闭的大门前等待的投资浪潮。
• 图24：29%的受访者准备增加投资，增加幅度超过年收入的10%。
• 图25：对市场开放的预期不同。
• 图26：仍有46%的受访者认为营商环境不公。
• 图27：不平等待遇的具体表现。
• 图28：信息通信技术、化工和航空航天领域本土企业获得国家支持。
• 图29：自由裁量式执法的形式多样。
• 图30：环保执法对外资企业更严格。
• 图31：三分之一的受访者不抱实现公平营商环境的希望。
• 图32：国进民退趋势依旧。
• 图33：72%的受访者认为本土企业创新能力不亚于欧盟企业。
• 图34：《外商投资法》未能阻止技术转让。
• 图35：40%的技术转让发生在《外商投资法》生效之后。
• 图36：监管障碍改善不大。
• 图37：对技术本地化要求的担忧增加。
• 图38：知识产权侵权行为增加，但仍低于历史水平。
• 图39：知识产权执法力度首次达到一半受访者满意。
• 图40：知识产权法院维权效果略好于其他途径。
• 图41：外籍员工数量已很少。
• 图42：外籍员工数量锐减。
• 图43：旅行限制是吸引国际人才的最大挑战。
• 图44：旅行限制使企业难以留住外籍人才。
• 图45：最依赖住房补贴免税的企业。
• 图46：多数受访者认为市场开放仍“言之尚早”。
• 图47：28%的跨国公司计划将投资和外籍人才转移。
• 图48：营商环境继续被政治化。
• 图49：党/国家和国际媒体是推动政治化的主要原因。
• 图50：无受访者预计政治压力会减轻。
• 图51：党在企业运营中的角色保持不变。
• 图52：大多数企业将减碳作为重点。
• 图53：欧盟企业是减碳的主力军。
• 图54：企业实现碳中和的措施。
• 图55：教育、建筑和金融行业在碳中和进程中领先。
• 图56：部分企业看好RCEP，但多数仍持观望态度。
• 图57：出口有望增加，进口有助于降低成本。
• 图58：从“立足中国，服务中国”到更区域化的战略。
• 图59：客户/供应商迁至附近地区，企业需做好准备。

总结

中国欧盟商会的《商业信心调查2021》显示，尽管面临新冠疫情、市场准入限制、不平等待遇、监管改革滞后、技术转让压力、知识产权保护不足、人力资源短缺和商业政治化等挑战，欧盟企业在华业务依然表现出较强的韧性。他们通过增加投资、巩固合资企业、加强供应链建设等手段应对这些挑战，并对未来增长保持乐观态度。然而，企业普遍认为，要实现公平的营商环境和更开放的市场，还需要进一步的改革和政策调整。