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2022年3月14日市场分析总结

核心内容

2022年3月14日，市场情绪有所改善，但投资者不宜过度追多，宜在回调后择机布局。国内期指市场出现深V反弹走势，技术指标显示市场转强，但需注意风险控制。整体来看，市场对宽松政策的预期增强，但短期内仍需谨慎操作。

主要观点

• 市场情绪改善：尽管上周五美国三大股指全线收跌，俄乌局势持续影响市场情绪，但周末地缘政治局势出现缓和，市场阶段性底部预期增强。
• 政策宽松预期升温：2月金融数据低于预期，显示信贷需求不足，主要受地产拖累。市场预期货币宽松时点临近，本周二将有1000亿MLF到期，叠加1-2月经济数据发布，可能推动政策进一步宽松。
• 期指技术面转强：三大期指当月合约一小时K线图显示深V反转，MACD红柱放大，KDJ金叉，布林通道开口收窄，市场呈现转强格局。
• 不宜过度追多：虽然市场情绪有所回暖，但短期走势仍存在不确定性，建议投资者关注回调机会，注意止盈止损。

关键信息

一、财经数据与事件提醒

• 国内：

  • 3月15日：1-2月地产投资、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售、2月调查失业率
  • 3月16日：2月新建住宅价格
  • 3月21日：1年期、5年期LPR

• 美国：

  • 3月15日：PPI（除食品与能源）同比
  • 3月16日：零售销售月环比
  • 3月17日：FOMC利率决策、周度首次申领失业救济人数、建筑许可、新宅开工月环比、工业产值（月环比）
  • 3月23日：新建住宅销量年率
  • 3月24日：周度首次申领失业救济人数、耐用品订单环比、Markit美国制造业采购经理指数
  • 3月25日：密歇根大学消费者信心指数

二、技术分析

• 期指走势：三大期指当月合约出现深V反转，MACD红柱放大，KDJ金叉，布林通道开口收窄，K线回到中轨处运行，显示市场转强。
• 支撑与阻力位：
  • IF2203：支撑位4277、4289；阻力位4345、4333
  • IH2203：支撑位2916、2925；阻力位2964、2955
  • IC2203：支撑位6429、6449；阻力位6533、6514

三、财经资讯

1. 国内政策：

   • 全国人大会议通过政府工作报告及预算，强调稳经济、促创新、惠民生。
   • 央行公布2月金融数据偏弱，M2同比增9.2%，新增人民币贷款1.23万亿元，显示信贷需求不足。
   • 证监会拟规定证券违法行为人财产优先用于民事赔偿，保护投资者权益。

2. 全球市场动态：

   • 美国三大股指全线收跌，市场情绪受俄乌局势影响。
   • 欧股全线上涨，英国富时100指数周涨2.41%。
   • 亚太主要股指全线下跌，韩国、日经等指数周跌。
   • 美国密歇根大学消费者信心指数降至2011年以来新低，显示经济预期悲观。

四、股市行情

• A股：

  • 三大股指上演V型反弹，医药生物、医疗保健、数字货币、东数西算等板块活跃。
  • 北向资金净卖出50.42亿元，部分权重股如茅台、药明康德等被大幅减仓。
  • 市场成交额连续7个交易日超万亿。

• 港股：

  • 恒指、恒生科技指数低开低走，科技网络、可选消费、医药板块跌幅居前。
  • 南向资金连续13日净买入，美团-W、快手-W等获净买入。

五、商品市场

• 国内商品期货：

  • 夜盘多数下跌，能源化工品、黑色系、农产品普遍走弱。
  • 郑商所、大商所调整部分期货合约的保证金和手续费。
  • 有色协会呼吁稳定镍价，防止非理性上涨。

• 国际商品市场：

  • 伦敦金属交易所（LME）镍价混乱，正尝试恢复市场秩序。
  • 黄金期货净多头头寸增加，创19个月新高。
  • 波罗的海干散货指数微涨。

六、债券市场

• 债市表现：
  • 信贷数据不佳，宽松预期增强，现券期货大幅走强。
  • 国债期货大幅收涨，银行间市场流动性整体平衡。
  • 地产债多数下跌，龙光集团等信用评级下调。

七、外汇市场

• 人民币走势：
  • 周五人民币兑美元中间价调贬，收盘价下跌。
  • 市场关注资金流向，但人民币走势仍需观察。

总结

整体来看，市场在地缘政治缓和与宽松政策预期下有所反弹，但短期仍存在不确定性。投资者应关注市场回调机会，合理控制仓位，注意止盈止损。政策宽松可能在近期释放，但需警惕市场波动。同时，商品市场受供需及政策影响较大，需关注相关调整及价格波动。