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2020年12月沪深两市重点宽基指数样本股调整预测总结

核心内容

2020年12月14日，沪深两市重点宽基指数将完成年度第二次样本股调整。此次调整涉及多个重要指数，包括沪深300、中证500、上证180、上证50和创业板指数。由于跟踪这些指数的基金规模较大，样本股调整将带来正向或负向的成本冲击，形成短期的投资交易机会。

主要观点

• 样本股调整影响：指数调整将对基金持仓造成影响，导致资金在特定个股上集中流动，从而产生冲击成本。
• 冲击成本定义：冲击成本 = 自由流通市值占比变动 × 所跟踪的指数基金规模，反映了调整对基金的短期影响。
• 重点指数调整预测：
  • 沪深300指数：预计调整25只股票，其中中泰证券、公牛集团、领益智造等将被调入，中煤能源、宁波港、川投能源等将被剔除。
  • 中证500指数：预计调整50只股票，其中四维图新、圣农发展、汤臣倍健等将被调入，居然之家、绝味食品、健友股份等将被剔除。
  • 上证180指数：预计调整18只股票，其中中泰证券、公牛集团、甘李药业等将被调入，中信银行、上港集团、丸美股份等将被剔除。
  • 上证50指数：预计调整5只股票，其中海天味业、韦尔股份、中泰证券等将被调入，中国银行、邮储银行、中国重工等将被剔除。
  • 创业板指数：预计调整6只股票，其中金龙鱼、英科医疗、新宙邦等将被调入，尚品宅配、金科文化、高新兴等将被剔除。

关键信息

沪深300指数

• 调入股票：中泰证券、公牛集团、领益智造、万泰生物、中银证券、长电科技、通策医疗、紫光国微、健帆生物、凯莱英、中炬高新、招商轮船、高德红外、中国软件、中际旭创等。
• 调出股票：中煤能源、宁波港、川投能源、青岛港、美凯龙、海澜之家、天茂集团、长沙银行、上海建工、中直股份、特变电工、通化东宝、南山铝业、海航控股、方大炭素、中航电子、海油发展、申通快递、海油工程、特力A等。

中证500指数

• 调入股票：四维图新、圣农发展、汤臣倍健、国网英大、光威复材、海澜之家、天茂集团、长沙银行、上海建工、瑞芯微、北京君正、中船防务、中直股份、方大炭素、中科软、申通快递、河钢股份、合盛硅业、中科软、良品铺子等。
• 调出股票：健友股份、居然之家、大参林、凯莱英、高德红外、丽珠集团、科力远、东山精密、海油发展、大商股份、安井食品、河钢股份、申通快递、天茂集团、中远海特、中直股份、方大炭素、中航电子、特力A、康恩贝等。

上证180指数

• 调入股票：中泰证券、公牛集团、甘李药业、万泰生物、中海油服、中银证券、长电科技、兖州煤业、国联证券、璞泰来、君正集团、辽宁成大、良品铺子、王府井、海航基础、百联股份、晶科科技、恒顺醋业等。
• 调出股票：中信银行、上港集团、华夏银行、中国中冶、上海临港、国电电力、春秋航空、雅戈尔、东方电气、丸美股份、西安银行、中国电影、桐昆股份、北汽蓝谷、中粮糖业、紫金银行、市北高新、康恩贝等。

上证50指数

• 调入股票：海天味业、韦尔股份、中泰证券、兆易创新、恒生电子等。
• 调出股票：中国银行、邮储银行、中国重工、洛阳钼业、红塔证券等。

创业板指数

• 调入股票：金龙鱼、英科医疗、新宙邦、指南针、新易盛、壹网壹创等。
• 调出股票：尚品宅配、金科文化、思创医惠、高新兴、数知科技等。

冲击成本

• 沪深300指数：通策医疗、长电科技、紫光国微等调入股票冲击成本较高，而特变电工、通化东宝、南山铝业等调出股票冲击成本为负，可能带来短期收益波动。
• 中证500指数：四维图新、口子窖、安井食品等调入股票冲击成本较高，而凯莱英、一汽解放、大参林等调出股票冲击成本为负。
• 上证180指数：长电科技、辽宁成大、君正集团等调入股票冲击成本较高，而桐昆股份、国电电力、雅戈尔等调出股票冲击成本为负。
• 上证50指数：海天味业、韦尔股份、恒生电子等调入股票冲击成本较高，而中国银行、中国重工、洛阳钼业等调出股票冲击成本为负。
• 创业板指数：金龙鱼、英科医疗、新宙邦等调入股票冲击成本较高，而金科文化、高新兴、思创医惠等调出股票冲击成本为负。

风险提示

• 本报告基于市场公开数据，可能存在误差。
• 调整结果仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需注意市场波动及个股表现，合理评估风险。