20201213-财通证券-电新行业周报_新能车需求旺盛_光伏成长路线确立_15页_1mb

电新行业周报总结

核心内容概述

本报告为财通证券发布的电新行业周报，主要分析了新能源汽车及光伏行业的市场表现、产业链价格走势、行业新闻动态及重点公司公告等内容，整体对行业持增持评级，认为新能车需求持续旺盛，光伏行业进入高景气成长周期。

主要观点

• 市场行情回顾：上周电气设备板块报收7215.7点，上涨0.8%，涨幅强于大盘。上证指数下跌2.8%，深成指下跌3.4%，创业板下跌1.6%。光伏板块表现强劲，上涨4.2%。
• 重点公司表现：涨幅前五的个股包括大豪科技（+46.49%）、锦浪科技（+28.75%）、金辰股份（+27.62%）、珈伟新能（+26.35%）、容百科技（+23.09%）。
• 产业链价格跟踪：
  • 新能车产业链：锂电池市场处于旺季，预计满产状态将持续至年底。主要产品价格基本稳定，如三元材料、电解液等。
  • 光伏产业链：行业进入抢装阶段，国内外需求旺盛，产业链价格基本持稳。特级致密料价格小幅下降2.38%，单晶硅片价格稳定，组件价格也保持不变。
• 行业重点关注：
  • 新能车方面，政策利好和车企年底让利冲量推动新能源车销量增长。
  • 光伏方面，国家领导人对新能源发展的明确表态，进一步确认了光伏及风电的发展路线，光伏行业有望进入高景气周期。
• 投资建议：重点推荐动力电池龙头宁德时代、湿法隔膜龙头恩捷股份、光伏硅料电池片龙头通威股份、组件出口龙头东方日升，并给予相应的投资评级。

关键信息

投资评级

• 行业评级：增持（未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上）
• 公司评级：
  • 东方日升：增持
  • 通威股份：买入
  • 宁德时代：买入
  • 恩捷股份：买入

产业链价格数据

行业新闻动态

新能源汽车及电池

• 欧盟目标：计划10年内让3000万辆电动汽车上路。
• 换电试点：将推向全国，鼓励地方出台补贴政策。
• 本田计划：2022年起在欧洲停售内燃机车辆，2035年前全面转向电动化。
• 沃尔沃战略：2030年起只销售电动车，推动品牌转型。
• 长城汽车：计划成立新的智能电动汽车品牌“沙龙汽车”，预计2022年上市。

新能源发电

• 山西电力市场：鼓励光伏等新能源企业参与交易，新能源企业按双边协商方式参与普通交易。
• 大唐集团：与广东省签署战略合作协议，重点发展风光储能等新模式。
• 吉电股份：拟投资建设新疆600MW光伏示范项目，预计2022年投产。
• 乌兹别克斯坦：计划十年内建成5GW光伏电站，寻求外国直接投资。

电力设备

• 储能调峰规则：湖南、青海、华北等地对储能调峰市场规则进行了调整，部分省份补偿价格下调，储能准入门槛提升。
• 正泰电器：拟参与竞拍国网浙江综合能源服务公司20%股权。
• 浙江省首个0.4千伏储能电站：成功并网运行，标志着储能技术在地方电网的应用迈出重要一步。

重点公司公告

• 新宙邦：
  • 拟购买九九久74.24%股权，交易价格22.23亿元。
  • 投资建设南通新宙邦2.5万吨新型电子化学品项目，预计2022年投产。
• 露笑科技：
  • 全资子公司签订6英寸碳化硅长晶成套设备定制合同，合同金额5.1亿元。
• 金辰股份：
  • 非公开发行A股股票，拟募集资金不超过3.8亿元，主要用于光伏异质结（HJT）高效电池片用PECVD设备项目。
• 通威股份：
  • 非公开发行股票，发行价格28元/股，募集资金总额59.83亿元。
• 澳洋顺昌：
  • 拟投资年产10亿AH新型锂离子电池扩建项目，总投资12.56亿元。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响行业整体表现。
• 行业发展不及预期：如政策变化、技术突破不及预期等。

数据来源

• Wind
• 财通证券研究所
• 鑫椤锂电
• Solarzoom
• 北极星储能网