20211217-安信证券-IPO观察_2021年新股已上市468家_472家企业正在IPO排队_18页_3mb

2021年IPO观察与新三板转板总结

核心内容概览

2021年12月17日，IPO市场出现以下动态：

• IPO已上市数：截至2021年12月17日，全年共有468家新股成功上市，其中124家为原新三板公司。
• 近一周IPO情况：本周共有5家公司上会，全部顺利过会，其中1家为新三板公司——联盛化学。
• IPO排队情况：当前共有472家企业正在排队等待IPO，其中创业板企业数量最多，达219家。
• 新三板转板情况：新三板公司转板IPO的平均收益率为585%-1065%，其中观想科技涨幅达1449%。
• 风险提示：需关注政策风险、IPO进度放缓及公司经营风险。

主要观点与关键信息

2021年IPO整体情况

• 全年IPO已上市468家，其中124家为原新三板公司，占比28.69%。
• 联盛化学为本周唯一一家来自新三板的过会公司，其业务涵盖医药中间体、农药中间体、电子化学品及化工溶剂，未来或受益于精细化工行业的国家产业扶持及行业前景向好。

一周IPO总览

• 本周过会情况：
  • 上交所主板、深交所主板：1家公司（万朗磁塑）顺利过会。
  • 创业板：3家公司（清研环境、腾亚精工、联盛化学）顺利过会。
  • 科创板：1家公司（奥比中光）上会，但暂缓表决。
• 过会率：
  • 创业板过会率100%，科创板和主板过会率同样为100%。
  • 新三板公司占过会总数的20%，其中创业板占比33.33%。

IPO排队情况

• 沪市主板：93家公司排队。
• 深交所主板：96家公司排队。
• 科创板：64家公司排队。
• 创业板：219家公司排队。

新三板转板IPO收益率

• 新三板公司转板IPO的平均收益率在585%-1065%之间。
• 近一周有3家新三板公司成功上市，其中观想科技在深交所创业板上市后市值达63.30亿，相较于新三板停牌前的4.09亿，涨幅达1449%。
• 科创板、主板、创业板、中小板首日平均转板收益率分别为1190%、278%、776%、434%。

风险提示

• 政策变化可能导致IPO进度放缓。
• 公司在IPO过程中可能面临经营风险。

排队与过会情况

沪深主板IPO情况

• 2020年至今，共有49家新三板企业在沪深主板上会，其中44家过会，通过率89.80%。
• 包括华塑股份、圣泉集团、新洁能、齐鲁银行、顺控发展、金田铜业、三人行、新亚强、舒华体育、龙竹科技等。

创业板IPO情况

• 2020年至今，共有146家新三板企业在创业板上会，其中141家过会，通过率96.58%。
• 包括安克创新、凯盛新材、孩子王、康泰医学、润丰股份、图南股份、中红医疗、锋尚文化、中熔电气、拓新药业等。

科创板IPO情况

• 2020年至今，共有96家新三板公司在科创板上会，其中96家过会，通过率100%。
• 包括观典防务、翰博高新、泰祥股份、新安洁等。

新三板主题分析

新三板公司转板IPO表现

• 2020年至今，已有282家新三板公司成功过会，占IPO总数的28.69%。
• 在主板中小板IPO中，新三板公司占比18.03%。
• 在创业板IPO中，新三板公司占比36.13%。
• 在科创板IPO中，新三板公司占比27.75%。

新三板公司转板上市

• 本周有3家新三板公司成功转板上市，分别为通灵股份、达嘉维康、观想科技。
• 龙竹科技宣布终止股票向深交所创业板转板，成为近期转板市场的变化之一。

图表目录

• 图1：2021年上交所主板、深交所主板（及注册制实行前的创业板）企业IPO情况总览。
• 图2：2021年创业板企业IPO情况总览。
• 图3：2021年科创板企业IPO情况总览。
• 图4：本期过会企业归母净利润规模分布。
• 图5：本期过会企业行业分布。
• 图6：最新IPO排队数量（受理+反馈）。
• 图7：2020年至今已过会三板公司分布。
• 图8：2020年至今已过会三板公司占过会公司比重。
• 图9：三板公司转板收益率（已剔除TOP10）。

结论

2021年IPO市场活跃，新三板公司转板趋势明显，且在创业板中表现尤为突出。联盛化学作为本周唯一一家新三板公司过会，其业务前景良好，值得关注。同时，IPO排队数量庞大，尤其是创业板，显示出市场对这一板块的持续关注。然而，政策风险和公司经营风险仍是不可忽视的因素，投资者需谨慎评估。