20210629-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1mb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示不同商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）的期现数据，包括仓单变化、基差分析、近月与主力合约价差以及现货进口利润与主力合约盘面毛利等关键指标。报告为投资者提供市场趋势参考，但需注意数据仅供参考，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

1. 仓单十日增长率分析

• 图1-图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 仓单增长率反映了市场参与者对商品未来价格走势的预期，可用于判断市场供需状况及价格波动趋势。
• 数据来源为Ricequant，更新频率较高，能够及时反映市场变化。

2. 仓单BOX图分析

• 图5-图8展示了各商品类别的仓单BOX图，通过箱体统计方法呈现仓单数据的分布情况。
• BOX图有助于识别异常值和数据集中趋势，为投资者提供更全面的市场库存信息。
• 数据同样来自Ricequant，便于进行横向对比和趋势判断。

3. 基差与现货价格分析

• 图9-图12展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。
• 基差是期货价格与现货价格之间的差额，反映了市场对未来价格的预期和现货供需关系。
• 数据来源为Wind，具有较高的权威性和准确性，适合用于专业分析。

4. 近月与主力合约价差分析

• 图13-图16分别展示了各商品类别近月与主力合约的价差情况。
• 近月合约通常反映短期供需变化，主力合约则代表市场主流预期，价差分析有助于判断市场结构和资金流向。
• 数据来源于Ricequant和Wind，综合反映了市场多维度的信息。

5. 现货进口利润与盘面毛利分析

• 图17显示了部分品种的现货进口利润，反映了国际市场价格与国内市场价格之间的差异。
• 图18展示了主力合约的盘面毛利，有助于评估期货市场的盈利空间。
• 这两项指标为投资者提供了商品贸易和期货交易的参考依据。

数据来源与说明

• 现货价格数据通常滞后2-3天，当日数据取最新一次更新。
• 基差数据采用全国典型现货指标进行测算，仅供参考趋势。
• 近月与主力合约价差中，近月使用的是近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 报告数据更新及时，但可能存在误差，投资者需自行核实最新信息。

投资咨询资质

• 本报告由具备合法资质的华泰期货有限公司发布，投资咨询业务资格号为：证监许可【2011】1289号。
• 研究员包括陈辰、何绪纲、王英武、王海涛、潘翔、张志栋、李苏横、彭鑫等，分别隶属于不同研究小组，具备相应的从业资格。

联系方式

• 陈辰：0755-23887993 | chenchen@htfc.com | 从业资格号：F3024056 | 投资咨询号：Z0014257
• 何绪纲：hexugang@htfc.com | 从业资格号：F3069194
• 王英武：wangyingwu@htfc.com | 从业资格号：F3054463
• 王海涛：wanghaitao@htfc.com | 从业资格号：F3057899
• 潘翔：panxiang@htfc.com | 从业资格号：F0286011
• 张志栋：zhangzhidong@htfc.com | 从业资格号：F3042068
• 李苏横：lisuheng@htfc.com | 从业资格号：F3027812
• 彭鑫：pengxin@htfc.com | 从业资格号：F3066607

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容仅为当日观点，可能随市场变化而调整。
• 投资者应自行判断，不承担因依赖报告内容而产生的任何法律责任。
• 报告版权归华泰期货有限公司所有，未经许可不得擅自使用或传播。

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