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钢材市场周报总结

核心内容概述

本周钢材市场整体呈现震荡走势，供应端持续减产，库存逐步去化，消费端则因季节性因素和政策预期有所回暖。同时，宏观政策环境和原材料价格波动对市场情绪和价格走势产生重要影响。

政策与市场动态

• 国务院支持北京城市副中心发展：聚焦新一代信息技术、智能制造等领域，推动创新链与产业链布局，促进数字经济。
• 煤炭价格调控机制：国家发改委提出加快建立煤炭价格区间调控机制，防止价格大起大落，预计2022年供需将明显改善，煤价中枢回落。
• 央行逆回购操作：11月26日净投放500亿元，缓解市场流动性压力。
• 生态保护修复政策：鼓励社会资本参与，提供生态产品价值回报或政府投资支持。
• 疫情与市场情绪：南非发现新型变异株，市场对疫情的担忧升温，影响全球股市情绪。
• 房地产政策：地产资金面政策放松信号增加，但“房住不炒”政策仍主导市场预期，房地产开发投资增速保持稳定，但销售和到位资金增速有所波动。

钢材产销情况

本周五大品种产销数据

供应与库存趋势

• 供应端：五大品种周产量降至897.07万吨，月环比减少2.7%，年同比减少16.5%。产量处于低位，主要受限产和浮亏影响。
• 库存端：总库存环比下降3.5%，其中钢厂库存下降13.82万吨，社会库存下降43.53万吨。库存去化延续，主要因现货价格震荡偏强，市场交易积极性提高。

消费趋势

• 周消费量：增至954.42万吨，环比增加8.57万吨。
• 建材：周消费量增加12.99万吨，增幅2.9%。
• 板材：周消费量减少4.4万吨，降幅0.9%。
• 市场表现：短期消费提升主要由出库节奏加快和市场交投氛围积极带动，但钢材需求整体仍偏弱。

高炉运行情况

• 全国高炉开工率：48.20%，环比下降0.41%，产能利用率58.01%，环比下降0.68%。
• 盈利钢厂：占比57.37%，环比增加14.11%。
• 河北地区高炉开工率：38.41%，环比下降1.27%，盈利钢厂占比54.42%，环比增加19.18%。
• 检修情况：全国检修钢厂132家，检修容积317740立方米，检修限产量99.01万吨。

电弧炉生产情况

• 全国独立电弧炉钢厂平均开工率：53.57%，环比下降2.68%，同比下降12.83%。
• 产能利用率：50.13%，环比下降3.24%，同比下降9.35%。
• 区域差异：华东小幅下降，东北、华南大幅下降，其余区域持平。

唐山钢坯市场

• 铁水成本：平均不含税成本为3085元/吨，含税成本为4048元/吨，周环比下调247元/吨。
• 钢坯毛利：钢厂平均毛利润252元/吨，周环比上调367元/吨。
• 价格走势：唐山普方坯出厂价格4300元/吨，市场情绪有所回暖。

螺纹钢与热轧卷板行情

螺纹钢

• 期货数据：RB2201合约收盘价4371元，周涨跌幅2.01%。
• 现货价格：上海HRB400 20mm价格4770元，周涨跌幅1.06%；天津HRB400E 20mm价格4730元，周涨跌幅3.96%。
• 市场表现：价格止跌反弹，供给略增，但社库、厂库减少，表需连续两周增加，市场悲观情绪缓解。

热轧卷板

• 期货数据：HC2201合约收盘价4542元，周涨跌幅1.77%。
• 现货价格：上海热卷价格4720元，周涨跌幅1.29%；天津热卷价格4760元，周涨跌幅1.71%。
• 市场表现：价格小幅回升，但成交未明显改善，需求疲软，市场维持弱势震荡。

铁矿石市场

本周行情

• 价格走势：铁矿石价格低位反弹，Mysteel62%澳粉指数上涨3.8美元/干吨，现货价格整体上涨。
• 期货数据：铁矿l2201合约收盘价575.5元，周涨跌幅7.37%。
• 库存情况：中国45港铁矿石库存总量15251.47万吨，环比累库145.28万吨。
• 发运与到港量：全球铁矿石发运量3279.7万吨，环比增加565.4万吨；中国45港到港量2462.2万吨，环比增加108.1万吨。

供应与需求

• 发运：澳大利亚发运量1819.1万吨，环比增加271.7万吨；巴西发运量759.2万吨，环比增加150.7万吨。
• 需求：钢厂日均铁水产量201.67万吨，环比下降0.31万吨；高炉开工率69.66%，环比下降0.69%。
• 矿山情况：矿山产能利用率下降，部分区域因限电、天气等因素减产，铁矿石市场整体弱势运行。

宏观经济数据

工业生产数据

• 生铁产量：10月6303万吨，同比下降19.4%；1-10月73407万吨，同比下降3.2%。
• 粗钢产量：10月7158万吨，同比下降23.3%；1-10月87705万吨，同比下降0.7%。
• 钢材产量：10月10174万吨，同比下降14.9%；1-10月112235万吨，同比增长2.8%。

GDP数据

• 2021年三季度GDP：290964亿元，同比增长4.9%；1-3季度823131亿元，同比增长9.8%。
• 制造业PMI：10月为49.2%，低于临界点，制造业景气度减弱。
• PMI分类指数：生产、新订单、原材料库存、从业人员、供应商配送时间指数均低于临界点，显示制造业整体低迷。

消费价格与工业价格

• 居民消费价格：10月同比上涨1.5%，环比上涨0.7%。
• 工业生产者出厂价格：10月同比上涨13.5%，环比上涨2.5%。
• 工业生产者购进价格：10月同比上涨17.1%，环比上涨2.6%。

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