20220527-恒泰期货-大宗商品基差与利润跟踪_13页_1mb

报告摘要

本报告由恒泰期货研究所发布，旨在通过跟踪大宗商品期货品种的基差和上下游利润数据，分析其在历史中的相对位置，识别高估或低估的品种，从而捕捉套利机会和短期趋势交易机会。报告提供了多个品种的基差和利润数据，并附有相关季节图以辅助分析。

基差相对最强五大品种：
- 棕榈油：基差为3652，基差收益率为23.62%，历史排位为64.49，显示其现货价格显著高于期货价格。
- 焦煤：基差为417.5，基差收益率为14.45%，历史排位为91.55，基差较高。
- 铜：基差为380，基差收益率为0.53%，历史排位为97.77，基差相对较高。
- 沥青：基差为188，基差收益率为4.02%，历史排位为65.28，基差表现较好。
- 热卷盘面利润：历史排位为56.25，表现较强。
基差相对最弱五大品种：
- 乙二醇：基差为-181，基差收益率为-3.78%，历史排位为2.78，基差显著偏低。
- 玉米：基差为-106，基差收益率为-3.75%，历史排位为4.11，基差偏弱。
- PP：基差为-197，基差收益率为-2.30%，历史排位为5.89，基差偏低。
- 纯碱：基差为-206，基差收益率为-7.38%，历史排位为6.97，基差最弱。
- 锌进口利润：历史排位为1.48，表现较弱。

五大相对最强利润指标：
- 电石法制PVC利润：历史排位为53.76，表现突出。
- 棕榈油进口利润：历史排位为64.49，利润较高。
- 铜进口利润：历史排位为46.80，利润较强。
- 热卷盘面利润：历史排位为38.65，利润表现较好。
- 螺纹盘面利润：历史排位为54.36，利润较强。
五大相对最弱利润指标：
- 石脑油制乙二醇利润：历史排位为1.53，利润最弱。
- 进口PX制PTA利润：历史排位为0.84，利润较低。
- 纯碱进口利润：历史排位为6.97，利润偏低。
- 油制PP利润：历史排位为0.40，利润最弱。
- 锌进口利润：历史排位为1.48，利润表现较差。