20180523-工银亚洲-汇市及商品市场短评_5页_659kb
报告摘要
匯市及商品市場短評總結
核心內容
近期市場受到多個因素影響，包括意大利政局不穩、原油價格回落以及美國與中國貿易戰暫時平息。這些因素導致歐元承壓，美元走強，風險貨幣普遍下跌，避險貨幣如日圓和瑞郎則有所反彈。黃金價格因市場避險情緒下降而觸及今年低位，但短期反彈至1296.27美元後，預期仍受美元走強和美債收益率上升的壓力。
主要觀點
- 美元走強：美國經濟數據優於預期、美債收益率升穿3%以及貿易戰暫時平息，均有利於美元走強。
- 歐元承壓：意大利政局不穩及民粹黨組閣對歐盟的風險持續影響歐元走勢，短期內預期歐元兑美元走弱。
- 黃金走勢：黃金因市場避險情緒下降而下跌，但短期反彈至1300美元附近後可能再受沽壓。
- 其他貨幣：英鎊因經濟動能和通脹放緩而偏軟，日圓和瑞郎因避險需求上升而反彈，中國人民幣亦有小幅上漲。
關鍵信息
本日建議
-
黃金兑美元（短期或中期）
- 反彈至1300美元時可考慮沽出黃金，買入美元。
- 若升破1315美元則止蝕，初步目標為1270美元。
-
歐元兑美元（中期及短期）
- 建議短期賣出歐元兑美元。
- 入場價：1.1831，止損價：1.1951，目標價：1.1698。
外幣期權建議
| 貨幣 | 行使價/擊倒價 | 期限 | 息率 |
|---|---|---|---|
| 黃金 CALL 美元 PUT | 1315.00 | 2週 | 0.27% |
外幣買賣建議
| 貨幣 | 操作 | 價位 | 止蝕位 | 目標價 |
|---|---|---|---|---|
| 歐元兑瑞郎 | 買入 | 1.1650 | 1.1580 | 1.1780 |
外幣對美元短期技術分析（保證金交易組）
| 貨幣 | 阻力位2 | 阻力位1 | 現貨價 | 支持位1 | 支持位2 | 預期走势 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歐元兑美元 | 1.2060 | 1.1950 | 1.1782 | 1.1700 | 1.1550 | 反覆 |
| 美元兑日圓 | 113.00 | 112.00 | 110.92 | 109.50 | 108.50 | 反覆靠穩 |
| 英鎊兑美元 | 1.3700 | 1.3550 | 1.3435 | 1.3350 | 1.3200 | 反覆偏軟 |
| 美元兑瑞郎 | 1.0350 | 1.0170 | 0.9928 | 0.9840 | 0.9700 | 反覆 |
| 澳元兑美元 | 0.7820 | 0.7650 | 0.7577 | 0.7480 | 0.7300 | 偏軟 |
| 紐元兑美元 | 0.7200 | 0.7050 | 0.6931 | 0.6780 | 0.6600 | 反覆偏軟 |
| 美元兑加元 | 1.3140 | 1.3000 | 1.2819 | 1.2700 | 1.2600 | 反覆靠穩 |
| 美元兑CNH | 6.4400 | 6.4150 | 6.3528 | 6.3200 | 6.2950 | 反覆偏軟 |
外幣對美元未來1週觀點（研究組）
| 貨幣 | 觀點 | 評論 |
|---|---|---|
| 歐元兑美元 | 看淡 | 意大利政局不穩及經濟動能放緩壓低歐元 |
| 美元兑日圓 | 看淡 | 貿易戰“停火”協議未完全消除市場不確定性 |
| 英鎊兑美元 | 看淡 | 英鎊受經濟動能和通脹放緩影響 |
| 美元兑瑞郎 | 看淡 | 意大利民粹黨組閣風險提振瑞郎避險需求 |
本週重要數據公佈
| 日期及時間 | 數據 | 市場預測 | 上次結果 |
|---|---|---|---|
| 5月24日06:45 | 紐西蘭4月貿易差額（紐元） | 198m | -86m |
| 5月24日16:30 | 英國4月零售額月率 | 0.9% | -1.2% |
| 5月24日20:30 | 美國上星期首次申領失業救濟人數 | 220k | 222k |
| 5月24日22:00 | 美國4月二手屋銷售量月率 | -0.9% | 1.1% |
| 5月24日23:00 | 美國5月堪薩斯城聯儲製造業指數 | 20 | 26 |
| 5月25日16:30 | 英國3月服務業活動指數月率 | 0.1% | -0.2% |
| 5月25日16:30 | 英國第1季國內生產總值季率修正值 | 0.1% | 0.1% |
| 5月25日20:30 | 美國4月耐用品訂單月率初值 | -1.3% | 2.6% |
| 5月25日22:00 | 美國5月密歇根大學消費者信心指數終值 | 98.8 | 98.8 |
各國利息一覽表
| 國家 | 上次利率 | 現時利率 | 下次議息結果日期 | 時間 |
|---|---|---|---|---|
| 加拿大 | 1.25% | 1.25% | 5月30日 | 22:00 |
| 美國 | 1.50%-1.75% | 1.50%-1.75% | 6月14日 | 02:00 |
| 歐元區 | 0.00% | 0.00% | 6月14日 | 19:45 |
| 澳洲 | 1.50% | 1.50% | 6月5日 | 12:30 |
| 日本 | -0.1% | -0.1% | 6月15日 | - |
| 瑞士 | -0.75% | -0.75% | 6月21日 | 15:30 |
| 英國 | 0.50% | 0.50% | 6月21日 | 19:00 |
| 紐西蘭 | 1.75% | 1.75% | 6月28日 | 05:00 |
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