20240711-上海证券-机械设备行业周报_人形机器人列阵WAIC_2024_持续关注人形机器人产业链_16页_1mb

上海证券机械行业研究报告总结

核心内容

本报告由上海证券研究所发布，分析了2024年7月11日机械行业的市场表现、行业数据、原材料价格、汇率走势及重点公司公告，并提出了投资建议与风险提示。

主要观点

• 人形机器人商业化加速：2024年是人形机器人商业化元年，产业链正从“0-1”向“1”加速靠近。建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，包括总成、传感器、减速器、丝杠、电机及设备等。
• 工程机械行业回暖：6月挖掘机内销增长显著，国内市场需求预期好转，工程机械行业正处于周期见底阶段，有望进入向上阶段。建议关注中联重科、柳工、三一重工、徐工机械、山推股份等个股。
• 行业数据跟踪：近期机械行业整体表现不佳，但部分细分领域如锂电设备、半导体设备等保持增长趋势。

关键信息

1. 行情回顾

• 中信机械行业：过去一周（2024.7.1-2024.7.5）下跌3.29%，表现处于所有一级行业下游，排名第29。
• 个股表现：
  • 涨幅前十：远大智能、林州重机、优德精密、密封科技、*ST工智、ST墨龙、南华仪器、格力博、仁智股份、三川智慧。
  • 跌幅前十：金道科技、田中精机、科瑞思、金银河、瑞纳智能、坤恒顺维、骄成超声、燕麦科技、理工光科、国林科技。

2. 行业高频数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 2024年6月挖掘机销量16603台，同比增长5.31%，其中内销7661台，同比增长25.6%。
• 6月小松挖掘机开工小时为87.9小时，同比下降2.5%。
• 6月装载机销量为10794.0台，同比增长26.2%。

2.2 自动化设备

• 2024年5月工业机器人产量为5.1万台，同比增长28.2%。
• 5月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为13.5万台，同比下降10.0%。

2.3 锂电设备

• 2024年5月新能源汽车销量为95.5万辆，同比增长33.2%。
• 5月动力电池装车量为4.0万兆瓦时，同比增长41.3%。

2.4 半导体设备

• 2024年5月全球半导体销售额为491.5亿美元，同比增长19.4%。
• 5月中国半导体销售额为149.1亿美元，同比增长24.3%。

2.5 光伏设备

• 硅料、硅片、组件、电池片价格保持稳定，未出现明显波动。

3. 原材料价格及汇率走势

• LME铜：9970.00美元/吨，环比上涨4.01%，年初至今上涨16.85%。
• LME铝：2539.50美元/吨，环比上涨0.87%，年初至今上涨9.20%。
• 中国塑料城价格指数：888.46，环比上涨0.33%，年初至今上涨6.43%。
• 钢材价格指数：103.54，环比上涨0.56%，年初至今下跌8.82%。
• 美元对人民币汇率：7.27，环比微涨0.02%，年初至今上涨1.90%。
• 螺纹钢价格：3520.00元/吨，环比上涨1.15%，年初至今下跌12.00%。
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今持平。
• 布伦特原油期货结算价：86.54美元/桶，环比上涨0.15%，年初至今上涨14.03%。
• LNG价格：4380.00元/吨，环比上涨3.01%，年初至今下跌20.51%。

4. 行业要闻及公告

• 挖掘机内销增长：2024年6月国内挖掘机销量同比增长25.6%，出口下降7.51%。
• 输变电工程突破：我国海拔最高的220千伏输变电工程全线贯通，刷新电网建设新纪录。
• 钛虎机器人融资：完成数千万元Pre-A轮融资，用于人形机器人关节研发与量产。
• 杰普特专利转让：转让4项专利权，交易价款为720万元。
• 骄成超声股权转让：转让青岛奥博智能科技59%股权，评估价为1元。
• 乐歌股份海外仓出售：境外孙公司拟出售美国佛罗里达州海外仓。
• 帝尔激光合作协议：计划投资30亿元建设研发生产基地三期项目。
• 浩洋股份发明专利：取得4项发明专利权。

5. 风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响行业整体需求。
• 下游需求不及预期：可能导致企业业绩下滑。
• 原材料价格波动：可能对成本和利润造成影响。

投资建议

• 人形机器人产业链：建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成、传感器、减速器、丝杠、电机及设备等。
• 工程机械板块：建议关注中联重科、柳工、三一重工、徐工机械、山推股份等个股。

分析师声明

分析师具有证券投资咨询资格，报告内容独立、客观，信息来源合规，不与任何第三方存在利益关联。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入（强于基准指数20%以上）、增持（强于基准指数5-20%）、中性（介于基准指数±5%之间）、减持（弱于基准指数5%以上）、无评级。
• 行业投资评级：增持（行业基本面看好，相对表现优于基准指数）、中性（行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平）、减持（行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数）。

免责声明

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