化工行业专题报告：九部委发文再推禁塑令，可降解塑料需求和产能竞速！_16页_1mb

九部委发文再推禁塑令，可降解塑料需求和产能竞速！总结

核心内容

2020年7月17日，九部委联合发布《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》，进一步推进塑料污染治理工作。该通知强调了加强监督检查、推进农膜治理、规范塑料废弃物收集与处置、开展塑料垃圾专项清理等五项重点任务，要求各省市在8月中旬前出台省级实施方案，确保完成2020年底的阶段性治理目标。

主要观点

• 禁塑令趋严，需求和产能加速增长
  随着禁塑令的严格执行，我国可降解塑料的需求将显著上升。预计到2025年，我国可降解塑料需求将达到130万吨，而当前需求不足10万吨，未来5年需求将出现爆发式增长。

• 可降解塑料全面替代不可行
  可降解塑料在性能上无法全面替代传统塑料，且成本较高。目前，全球可降解塑料需求仅占整体塑料产量的不足1%。因此，全面替代传统塑料在短期内不具备现实条件。

• 禁塑令推动可降解塑料应用领域拓展
  可降解塑料主要应用于包装、农业和生物医疗三大领域，其中包装占比最大，达到58%。PLA和PBAT是目前产能占比最高的可降解塑料，合计占比接近50%。

• 可降解塑料产能增速远超需求增速
  截至2019年，我国可降解塑料总产能为65.7万吨，占全球产能的48.2%。然而，由于技术、成本等因素，目前产能利用率仅为30%左右。未来两年，我国可降解塑料产能将出现高峰，预计上市公司待建产能为126万吨，其中2021年为16万吨，2022年为110万吨。

• 行业竞争加剧，技术壁垒决定企业竞争力
  PLA生产技术目前仍不成熟，投产存在较大不确定性，而PBAT生产工艺较为成熟。因此，只有能够率先投产并实现稳定生产的企业才能在政策红利中受益。

关键信息

1. 禁塑令政策要求

• 加强监督检查：禁止生产销售厚度小于0.025毫米的超薄塑料购物袋和厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜。
• 推进禁限塑管理：加强零售、餐饮等领域的塑料使用监管。
• 农膜治理：淘汰厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜，推动地膜替代。
• 规范塑料废弃物收集与处置：推动塑料废弃物分类收集、集中焚烧处理，减少填埋。
• 专项清理：开展塑料垃圾清理行动，包括非正规堆放点整治、农田残留地膜清理等。

2. 国外经验借鉴

• 美国：通过法规和回收处理双管齐下，塑料回收率从80年代的10%提升至18%，填埋率从96%降至37%。
• 英国：塑料包装回收率逐年提升，同时限制一次性塑料制品使用，如吸管、搅拌棒等。
• 欧盟：计划到2025年实现一次性塑料瓶回收率90%，到2030年前实现半数以上塑料垃圾可循环利用。
• 日本：塑料回收率接近60%，但尚未出台对吸管、杯子等一次性塑料的全面禁令。
• 韩国：人均塑料制品消耗量居世界首位，2016年为92.8公斤，2019年全面禁止超市提供一次性塑料袋。

3. 可降解塑料的种类与性能

• 主要种类：PLA、PBS、PBAT、淀粉基塑料等。
• 性能对比：

  类别	耐热性能	成膜性能	硬度	力学强度	耐水解性能	透明性	价格
  淀粉基塑料	较低	较好	较低	适中	适中	低	低
  PLA	高	差	高	高	低	高	较低
  PHA	高	较好	低	高	高	低	高
  PBS/PBSA	高	较好	较低	高	高	低	较高
  PBAT	高	良好	低	高	高	低	较高

4. 需求与产能预测

• 包装替代率：预计2025年包装替代率为5%，可降解塑料包装需求为105.85万吨。
• 地膜替代率：预计2025年地膜替代率为10%，可降解地膜需求为25万吨。
• 可降解塑料总需求：预计2025年总需求为130.85万吨。
• 可降解塑料总产能：2019年总产能为65.7万吨，未来两年产能投放将达126万吨。

5. 上市公司布局

• 金发科技：现有PBSA产能7.1万吨，计划2021年投产PBAT 6万吨和PLA 3万吨。
• 金丹科技：计划2021年投产PLA 1万吨。
• 瑞丰高材：计划2021年投产PBAT 6万吨。
• 中粮科技：计划2022年投产PBAT 30万吨和PLA 10万吨。
• 华峰氨纶：计划2022年投产PBAT 30万吨和PCHC 30万吨。
• 形成新材：计划2022年投产PBAT 10万吨。
• 万华化学：计划2022年投产PBAT 6万吨。

结论

九部委发文进一步推动禁塑令实施，可降解塑料需求将大幅上升，但其全面替代传统塑料仍面临性能和成本的挑战。在政策推动下，可降解塑料产能将快速增长，但技术成熟度和投产进度将成为决定企业竞争力的关键因素。未来5年，我国可降解塑料行业将迎来发展机遇，但需关注供需结构变化及技术突破。