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股指期货早班车总结

核心内容概览

本报告为招商期货有限公司发布的2022年3月21日股指期货早班车，内容涵盖当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及投资建议。

主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	成交量	成交金额（元）	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差
IC2203	中证 2203	0.62	6306.2	39.0	21248	2668822	0	-26120	6305.3	6267.2	26.02
IC2204	中证 2204	0.94	6293.0	58.6	66762	8355859	104250	8169	6301.4	6234.4	39.22
IC2206	中证 2206	1.10	6214.4	67.8	24324	3004154	116626	343	6222.0	6146.6	117.82
IC2209	中证 2209	1.29	6103.6	78.0	11226	1359346	88619	-158	6104.0	6025.6	228.62
IF2203	沪深 2203	0.26	4251.8	11.2	24947	3161231	0	-32138	4251.5	4240.6	14.10
IF2204	沪深 2204	0.44	4232.6	18.4	95084	12006053	97306	15434	4240.0	4214.2	33.30
IF2206	沪深 2206	0.63	4199.8	26.2	29967	3751550	77396	1625	4206.0	4173.6	66.10
IF2209	沪深 2209	0.61	4144.0	25.2	7057	871426	29586	84	4150.4	4118.8	121.90
IH2203	上证 2203	0.68	2901.0	19.6	15069	1299617	0	-17057	2900.7	2881.4	12.19
IH2204	上证 2204	1.29	2908.8	37.0	43632	3774077	40322	8850	2915.2	2871.8	4.39
IH2206	上证 2206	1.71	2899.8	48.8	16991	1463338	36057	-1721	2904.0	2851.0	13.39
IH2209	上证 2209	1.71	2861.8	48.0	5729	486612	19059	-573	2866.4	2813.8	51.39

• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 涨跌幅单位：百分比。
• 价格、涨跌、基差单位：点。
• 成交量、持仓量、日增仓量单位：手。
• 成交金额单位：元。

市场环境分析

股指表现

• 上证指数上涨1.12%，报收3251.07点。
• 深成指上涨0.31%，报收12328.65点。
• 创业板指上涨0.11%，报收2713.79点。
• 科创50指数上涨0.14%，报收1144.32点。

行业板块

• 涨幅居前：房地产（4.73%）、煤炭（4.32%）、保险（3.71%）。
• 跌幅居前：化纤（-1.05%）、航空（-0.91%）、电气设备（-0.71%）。

市场强弱

• IH > IC > IF，显示上证50指数表现最强，中证500次之，沪深300最弱。

个股表现

• 个股涨/平/跌分别为3,507/82/1,143。

资金流动

• 北上资金：当日净流入84.57亿元，为连续2日净流入；沪股通净流入82.93亿元，深股通净流入1.64亿元。
• 融资盘：连续两周净卖出。
• 今年以来北上资金净流入：-300.31亿元。
• 开通以来累计净流入：16,045.47亿元。

公开市场操作

• 央行开展300亿元7天逆回购操作，中标利率为2.10%，与前期持平。
• 当日有100亿元逆回购到期，净投放200亿元。

市场情绪

• 上周市场触底反弹，悲观情绪一度达到冰点，随后逐步转暖。
• 俄乌局势趋于缓和，全球金融市场企稳。
• 国内金融市场整体在节奏上滞后一周，系统性风险充分释放，股指期货三大股指再创年内新低，并在重要支撑位止跌。

美联储政策

• 美联储如期加息25个基点，市场已充分消化，短期内对市场影响有限，更多关注下次议息会议的预期。

投资建议

• 空头套期保值仓位在上周市场大幅下探中收益可观，实现保值功能。
• 市场短期有反弹需求，后市应重点关注底部支撑位的有效性。
• 各指数正相关性达到历史极值后，系统性风险逐步降低，后市将呈现内部结构分化的态势。

投资者声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上的投资者参考。
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• 分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。
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报告作者

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有11年期货从业经验，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。
• 投资者应审慎考察金融产品或服务的风险及特征，并自行作出投资决定，承担相应风险。