低空经济与智能驾驶行业动态跟踪_9页_507kb

报告摘要

低空经济与智能驾驶行业动态跟踪总结

核心内容

一、低空经济：政策持续加码

政策支持
- 民航局支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区，推动低空物流、城市空中交通等研究试点。
- 工信部、科技部、财政部及民航局联合发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立；到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，形成万亿级市场规模。
产业发展现状
- 2023年深圳低空经济年产值超过900亿元，同比增长20%；无人机航线新增77条，起降点新增73个，载货无人机飞行量达60万架次，消费级无人机占全球70%市场份额，工业级无人机占全球50%市场份额；直升机飞行量超2万架次，规模全国领先。
- 截至2023年底，全国通用机场达449个，是2015年的7.4倍；无人驾驶航空器实名登记达126.7万架，同比增长32.2%；累计飞行时间2311万小时，同比增长11.8%。
服务保障改善
- 民航局持续优化低空飞行活动的计划审批、空管、气象、通信、监视等服务保障，推动通用机场和临时起降点建设，完善安全运行规则和监管政策。
投资建议
- 建议关注低空产业中上游基础软硬件相关标的，如莱斯信息（空管信息化系统）、深城交（低空交通解决方案）、川大智胜（低空监视雷达系统）、四川九洲（空管系统及装备）等。

二、智能驾驶：特斯拉推送FSD Beta V12.3

技术进展
- 特斯拉向北美用户推送FSD Beta V12.3，该版本采用端到端神经网络，取代传统C++代码，实现更智能的城市街道驾驶。
未来展望
- 马斯克表示FSD全自动驾驶系统将每两周发布一次重大改进，预计4月底或5月初“大放异彩”。
投资建议
- 建议关注国内智驾产业链相关企业，如中科创达、光庭信息、德赛西威（招商汽车覆盖）；同时关注车路协同相关标的，如通行宝、金溢科技、千方科技、万集科技等。

三、市场表现回顾

周涨跌情况
- 2024年3月第4周，计算机板块整体下跌6.47%。
- 涨幅前五：ST易联众（+17.63%）、浩丰科技（+17.20%）、龙宇股份（+14.39%）、德赛西威（+11.60%）、思维列控（+10.76%）。
- 跌幅前五：威创股份（-25.21%）、亚康股份（-21.93%）、海天瑞声（-21.66%）、深信服（-21.32%）、博睿数据（-21.21%）。
- 换手率前五：万集科技（118.72%）、浩丰科技（111.33%）、亚康股份（101.48%）、真视通（97.06%）、博睿数据（97.06%）。
核心标的盈利预测
- 包括金山办公、用友网络、恒生电子、广联达、深信服、中科创达、南网科技、安恒信息等，其EPS及PE数据如下：

证券简称	证券代码	21EPS	22EPS	23EPS	22PE	23PE	市值（亿元）
金山办公	688111.SH	2.42	3.10	3.87	94	75	1344
用友网络	600588.SH	0.06	0.16	0.25	75	48	409
恒生电子	600570.SH	0.57	0.93	1.18	24	19	429
广联达	002410.SZ	0.82	1.09	1.42	10	8	190
深信服	300454.SZ	0.47	0.95	1.42	65	44	260
中科创达	300496.SZ	1.76	2.13	2.67	24	19	236
南网科技	688248.SH	0.36	0.85	1.31	33	22	160
顶点软件	603383.SH	0.98	1.35	1.87	27	20	62
启明星辰	002439.SZ	0.67	1.13	1.47	18	14	255
中控技术	688777.SH	1.59	2.01	2.72	23	17	368
安恒信息	688023.SH	-3.23	0.34	2.63	184	24	49

四、风险提示

政策落地不及预期
技术发展不及预期
竞争加剧风险

五、其他重要动态

企业公告
- 安恒信息：首次实施限制性股票激励计划，授予207万股。
- 国能日新：转让微慕科技股权并增资，持股比例由4.92%降至1.94%。
- 中科创达：因业绩披露不准确收到警示函。
- 东方通：董事长增持70.96万股，计划增持不少于5000万元。
- 云赛智联：接受控股股东委贷方式拨付国有资本经营预算资金。
- 万兴科技：孙淳辞去多项职务。
- 佳发教育：2023年营收和净利润均大幅增长，发布员工持股计划。
- 诚迈科技：嘉树投资拟增资统信软件5亿元，持股比例将达22.25%。
- 中国软件：首次回购0.017亿股，金额0.55亿元，计划回购1-2亿元。
- 能科科技：回购31.7万股，计划回购0.15-0.3亿元，调整回购价格上限至52元/股。
- 广联达：结项多个募投项目，回购注销限制性股票236.78万股。
行业新闻
- 小米汽车SU7发布，起售价21.59万元，计划于8月开通城市NOA功能。
- 上海将出台支付便利化举措。
- 中国大陆2023年Q4云基础设施服务支出达97亿美元，同比增长22%。
- 北京获批筹建国家计量数据建设应用基地（汽车自动驾驶）。
- 工信部发布工业机器人行业规范条件征求意见稿。
近期报告回顾
- 包括金蝶国际、金山办公、博彦科技、赛意信息、上海钢联、南网科技、嘉和美康、安恒信息等公司研究报告。
- 涉及行业分析如亚马逊、微软、谷歌财报点评、机构持仓分析、数据要素专题、AIGC系列报告等。

总结

低空经济与智能驾驶行业近期政策支持加强，产业发展迅速，市场关注度提升。深圳作为低空经济示范区，展现出强劲的产业增长势头。同时，特斯拉在智能驾驶领域的新进展表明行业技术正向端到端神经网络演进，推动自动驾驶系统智能化升级。在投资建议方面，建议关注低空经济中上游基础软硬件及智能驾驶产业链相关企业。市场表现方面，计算机板块整体承压，但部分个股表现亮眼，如ST易联众、浩丰科技、龙宇股份等。行业风险包括政策落地、技术发展及竞争加剧。

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