化工行业碳中和专题报告：“双碳”背景下山西化工行业的发展方向-20211020-山西证券-29页_1mb

碳中和背景下山西化工行业发展总结

核心内容

“双碳”目标的提出对我国化工行业带来了深刻变革，推动行业向低碳化、绿色化、高端化、差异化方向发展。山西作为煤炭大省，化工行业以煤化工为主导，面临碳排放压力大、行业集中度低、产品附加值低等问题，但也具备发展现代煤化工和新材料产业的潜力和优势。

主要观点

1. “双碳”目标推动行业转型

   • 2020年9月，我国提出“碳达峰、碳中和”目标，化工行业作为主要碳排放行业之一，面临减排压力。
   • 碳中和不仅是对排放的限制，更是通过约束性发展优化产业结构、提升技术水平。
   • 行业集中度提升、高排放产品产能受限、高附加值产品需求增长是未来趋势。

2. 山西化工行业特点与挑战

   • 山西化工以煤化工为主，但存在产品附加值低、能耗高、市场竞争力弱等问题。
   • 化工行业在山西的碳排放占比约8%，其中电力蒸汽热水生产供应业占比最大。
   • 山西是传统煤化工的重要基地，但也面临资源利用效率低、技术落后、产业布局不合理等挑战。

3. 山西现代煤化工发展潜力

   • 现代煤化工具备高附加值、低能耗、环境友好等优势，是山西化工转型的重要方向。
   • 山西拥有丰富的煤炭资源和良好的产业基础，发展现代煤化工具有重要战略意义。
   • 现代煤化工产业面临碳减排压力，但其技术成熟度和产业链延伸空间广阔。

4. 新材料产业迎来发展机遇

   • 碳基新材料和生物基新材料是山西转型发展的重点方向。
   • 碳基新材料包括碳纤维、石墨烯等，山西具备技术研发和产业基础优势。
   • 生物基材料利用秸秆、豆类等可再生资源，符合绿色发展趋势，山西具备资源和政策支持优势。

关键信息

1. 碳中和目标与化工行业

• 碳达峰：力争2030年前达到峰值，2060年前实现碳中和。
• 碳排放结构：2019年我国全社会碳排放约105亿吨，化工行业占比18%。
• 行业集中度：化工行业集中度提升是供给侧改革的重要方向。
• 低碳发展：通过技术创新、产业链延伸、高附加值产品开发，实现绿色转型。

2. 山西化工行业现状

• 产业结构：以煤化工为主，包括传统煤化工、现代煤化工、盐化工、精细化工。
• 资源禀赋：煤炭储量大、分布广，是发展煤化工的重要基础。
• 碳排放情况：2018年山西碳排放总量5.4亿吨，占全国5.2%，化工行业占比8%。
• 行业集中度：煤化工行业集中度较低，存在产能分散、技术落后等问题。

3. 现代煤化工发展

• 主要产品：煤制甲醇、煤制乙二醇、煤制烯烃、煤制油等。
• 技术优势：山西煤化工技术较为成熟，具备发展高附加值产品的潜力。
• 重点企业：潞安化工、晋能控股集团、华阳新材料、美锦能源等。
• 产业链延伸：发展高端化、差异化、低碳化产品，提升产业附加值。

4. 新材料产业发展

• 碳基新材料：包括碳纤维、石墨烯、超级电容炭等，是山西重点发展的方向。
• 生物基新材料：包括生物降解塑料、生物基聚酰胺、生物基纤维等，是绿色发展的重点。
• 政策支持：山西出台多项政策支持新材料发展，包括电价优惠、产业园区建设等。
• 重点项目：如凯赛生物“山西合成生物产业生态园区”、华阳新材料PBAT项目等。

发展建议

1. 以龙头企业为抓手

   • 引导龙头企业和民营企业合作，建设省级化工精品园区，提升产业集聚度。

2. 实现产业链高端化

   • 重点发展煤制烯烃、煤制乙二醇、高熔点费托蜡等高端产品，推动煤化工向高端化、差异化发展。

3. 制定新材料产业发展规划

   • 依托现有产业和技术优势，推动碳基新材料和生物基新材料产业集群发展。

4. 加快技术创新

   • 聚焦关键技术攻关，提升科技成果转化能力，形成自主知识产权技术体系。

未来展望

在“双碳”政策推动下，山西化工行业将加速向低碳、绿色、高端化转型。通过发展精细化现代煤化工和新材料产业，山西有望打造国内领先的碳基和生物基新材料产业集群，实现从传统资源型产业向现代绿色产业的跨越。