【计算机】行业周报：基金持仓中报总结，AI板块分化下建议关注算力产业链_9页_396kb

计算机行业基金持仓中报总结

核心内容概述

本总结聚焦2023年第二季度计算机行业的基金持仓变化及市场表现，分析行业动态、重点公司动态，并提出投资建议与风险提示。整体来看，计算机行业在市场中表现分化，其中算力产业链受到机构大幅加仓，成为关注重点。

主要观点

• 市场表现：2023年7月17日至21日，上证综指下跌1.30%，沪深300下跌1.17%，而申万计算机行业下跌5.24%，跑输大盘3.94%。
• 行业动态：
  • 截至2022年6月30日，计算机行业基金持仓为1915.60亿元，占比6.74%，为市场第五大持仓行业。
  • 行业市值占比为6.33%，超配比为0.41%。
  • 大TMT板块在Q2持仓增幅分化，计算机行业持仓占比下降1.84个百分点，而电子、通信板块获较大幅度增持。
  • 基金重仓持股前十中，金山办公、科大讯飞、海康威视位列前三，中科曙光、紫光股份、德赛西威及浪潮信息取代部分公司进入前十。
• AI板块分化：
  • 应用端方面，金山办公、同花顺基本持平，科大讯飞获得显著加仓。
  • 算力端方面，中科曙光、紫光股份、浪潮信息获机构大幅加仓。
  • 建议后续重点关注算力产业链企业。

关键信息

1. 基金持仓数据

2. 基金重仓持股前十

3. 重点公司动态

• 中科曙光：
  • 2023年上半年营业收入54亿元，同比增长7.33%；
  • 归母净利润5.44亿元，同比增长14.94%；
  • 扣非净利润3.18亿元，同比增长16.48%。
• 金山办公：
  • 控股股东及5%以上股东减持计划已实施完毕，累计减持21,836,531股，占总股本的4.73%。
• 金证股份：
  • 收购金证财富20.88%股权，持股比例提升至100%，金证财富成为全资子公司。
• 浪潮信息：
  • 董事长王恩东先生因减少兼职申请辞去董事长职务。

投资建议

• 大模型相关：金山办公、海康威视、大华股份、科大讯飞、同花顺；
• 算法算力：科大讯飞、浪潮信息、寒武纪、中科曙光；
• 数据安全：北信源、启明星辰、奇安信；
• 数据要素/国资云：深桑达A、易华录；
• 底座硬件：拓维信息、四川长虹、神州数码、常山北明；
• 隐私计算：绿盟科技、星环科技。

风险提示

• 政策落地进度风险；
• 项目推进进度风险；
• 技术发展不及预期风险；
• 国际政治经济形势不确定性风险。

投资评级

• 强于大市（维持评级）：预期未来6个月内行业整体表现战胜市场。

作者信息

• 分析师：侯宾、蔡航
• 执业证书编号：S1070522080001、S1070522050002
• 邮箱：houbin@cgws.com、caihang@cgws.com

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