20210829-光大证券-碳中和行业（电新+环保）周报_锂电回收管理办法出台_5省182个整县光伏试点公布_42页_2mb

报告摘要

电力设备新能源、环保行业周报总结

核心内容概览

本周电力设备及新能源（中信一级）上涨7.25%，领先大盘6.04个百分点。其中，光伏板块表现最为亮眼，上涨14.72%；新能源车（中证）上涨5.07%，领先大盘3.86个百分点。公用事业（SW）板块整体上涨4.25%，其中环保工程及服务上涨2.91%，水务上涨4.25%。

主要观点与关键信息

电力设备及新能源板块

市场表现：电力设备及新能源板块整体表现优于大盘，光伏、风电、新能源车等子板块均有显著上涨。
光伏行业：
- 5省公布整县光伏试点县名单，共182个试点县，分布式光伏建设稳步推进。
- 产业链价格回升，单晶复投料价格预计回升至200元/公斤以上，单晶组件价格接近1.8元/W。
- 2022年预计硅料降价与分布式光伏兴起将推动装机量快速增长，但硅料供给可能受限于能耗和美国制裁。
- 推荐公司：特变电工、正泰电器、通威股份、中环股份、福斯特、阳光电源、隆基股份、天合光能、晶澳科技。
- 关注公司：迈为股份、森特股份、新特能源（H）、固德威、锦浪科技、保利协鑫能源（H）、福莱特（H）、信义光能（H）。
风电行业：
- 2021年1-7月新增装机12.57GW，同比高增47%。
- 钢价下跌，风电盈利改善，预计下半年装机量将继续超预期。
- 推荐公司：日月股份、东方电缆。
- 关注公司：东方电气、运达股份。
新能源车及锂电行业：
- 工信部等五部门印发《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》，推动锂电回收产业发展。
- 钠离子电池政策支持，产业化进程加快。
- 特斯拉在美国市场试水磷酸铁锂电池，或加速其全球渗透。
- 充换电行业进入加速发展期，设备商与运营商受关注。
- 推荐公司：宁德时代、格林美、中伟股份、嘉元科技、特锐德、金冠股份、亿纬锂能、国轩高科、容百科技、震裕科技、德方纳米、盛弘股份。
- 关注公司：星云股份、中恒电气、科士达、山东威达、当升科技、诺德股份、科达利、恩捷股份、星源材质、光华科技、天赐材料。
氢能及燃料电池：
- 2021年1-7月燃料电池汽车产销同比大幅增长。
- 多地出台氢能政策，第一批示范城市群名单即将公布。
- 北京冬奥会将使用氢能车，推动氢能车产业化。
- 推荐公司：亿华通-U。
- 关注公司：美锦能源、潍柴动力。