20230519-国盛证券-通信_具身智能——下一波人工智能浪潮_2页_277kb

报告内容总结

报告主题：通信 - 具身智能——下一波人工智能浪潮

核心观点：具身智能被视作人工智能的下一浪潮，其通过物理世界的感知与操作，增强真实互动和决策能力。其发展将带动通信、计算、存储领域的需求增长。

1. 具身智能定义与演进

• 定义：具身智能指能理解、推理并与物理世界互动的智能系统，区别于纯文本/图像生成的AIGC。
• 演进背景：ITF World 2023半导体大会，英伟达黄仁勋提出具身智能将引领AI的新阶段。
• 技术特点：融合感知、推理与动作输出，如通过机械操作获取更全面信息。

2. 典型案例

• 特斯拉Optimus人形机器人：集成自研芯片（DOJO D1），支持复杂机械动作。
• 波士顿动力Atlas/Spot：具备地形适应性和动作灵活性。
• 技术支撑：
  • 算法：特斯拉Dojo AI超级计算机、英伟达VIMA多模态AI。
  • 硬件：专用芯片（如DOJO D1，362 TFLOPS@FP8），提升处理真实世界信息的能力。

3. 对通信与计算的需求

• 算力提升：具身智能对算力要求比传统AI更高，尤其在处理视觉信息、执行动作指令方面。
  • 算力可用边缘算力或边缘IDC补充，以应对移动芯片不足的场景。
• 通信需求：
  • 低时延、高带宽（如自动驾驶需LTE>100Mbps，5-10ms时延）。
  • 多连接与协同能力：未来具身智能产品复杂度增加，需子模块间信息融合、协同运行，推动高速稳定无线连接的需求。

4. 投资建议：关注边缘算力与通信芯片

• 重点领域：
  • 智能模组：如美格智能、广和通，整合边缘算力。
  • 光模块：例如中际旭创、新易盛、天孚通信，用于高速通信。
  • 边缘IDC：如龙宇股份、网宿科技，以低成本和低时延满足算力需求。
  • 通信设备及芯片：如中兴通讯、翱捷科技、初灵信息。
• 风险提示：
  • AI发展速度慢于预期。
  • 具身智能设备销量不及预期。

5. 数据摘要

此报告观点为合规减持或增持建议，适用于具备一定风险承受能力的投资者。