20221206-银河期货-每日早盘观察_13页_3mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份银河期货有限公司发布的每日早盘观察报告，内容涵盖多个农产品及衍生品市场（航运、大豆/粕类、油脂、玉米/玉米淀粉、生猪、鸡肉、鸡蛋、白糖、棉花-棉纱、花生）的行情分析、重要资讯、交易策略等内容，为投资者提供市场动态和操作建议。

主要市场分析

航运市场

• 干散货运价：BDI指数报1323点，环比下跌0.08%，预计运价将震荡筑底。
• 集装箱运价：SCFI指数报1171.36，环比下跌4.8%，同比下跌75.2%。美国西海岸运价受航司停航和需求疲软影响，继续承压。
• 重要资讯：欧洲央行管委建议12月加息50个基点；美国服务业PMI上升至56.5，优于预期；全球农产品贸易流收窄格局不变。

大豆/粕类

• 外盘情况：CBOT大豆下跌0.38%，美豆粕上涨1.53%。
• 重要资讯：
  • 美国大豆出口检验量高于预期。
  • 巴西大豆播种率提升至90.7%。
  • 美国大豆结转库存预计为2.38亿蒲。
• 交易策略：
  • 美豆偏弱震荡，连粕偏空。
  • 建议布局M-RM03价差扩大。
  • 期权策略：卖M2205-P-3550&卖M2205-C-3700。

油脂市场

• 外盘影响：CBOT美豆油下跌1.98%，BMD马棕油下跌0.15%。
• 重要资讯：
  • 马来西亚棕榈油产量和库存均出现下降。
  • 棕榈油供应链已实现可持续性认证。
• 交易策略：
  • 建议布局01合约菜系油粕比走扩（比例2:7）。
  • 棕榈油可沿8700、7600布局空单/多单。
  • 菜油03、05合约偏空，期权保持观望。

玉米/玉米淀粉

• 重要资讯：
  • 美国玉米出口检验量上升，对华出口占比提高。
  • 巴西玉米播种率提升至71.2%。
  • 国内玉米价格小幅回落。
• 交易策略：
  • 建议短空05玉米，轻仓多05玉米空05淀粉。
  • 期权策略：卖出C2305-C-2900并卖出C2305-P-2800。

生猪市场

• 市场信息：
  • 生猪价格小幅回落，分割品价格稳中偏强。
  • 仔猪、母猪价格均下跌。
  • 屠宰企业开工率走低，库存高位。
• 行情展望：
  • 随着疫情政策放松，毛鸡价格和分割品有望企稳。
  • 元旦节前备货或推动走势稳中偏强。
• 交易策略：
  • 建议05合约小幅布局反弹。
  • 期权策略：卖LH2305-P-17500。

鸡蛋市场

• 重要资讯：
  • 蛋价震荡盘整，主产区均价5.44元/斤，主销区均价5.6元/斤。
  • 淘汰鸡价格大幅下跌，蛋鸡存栏量环比减少0.3%。
• 操作建议：
  • 预计春节前蛋价偏强，建议逢高布局空单。
  • 期权策略：卖出SR303-C-5800。

白糖市场

• 重要资讯：
  • 泰国2022/23榨季于12月1日开启，部分糖厂因降雨推迟开榨。
  • 印度乙醇产能提升，推动甘蔗用于乙醇生产。
  • 广西新糖开榨加速，新糖供应增加。
• 交易策略：
  • 当前处于陈糖清库阶段，预计糖价短期弱势运行。
  • 建议保持观望，期权策略：卖出SR303-C-5800。

棉花-棉纱市场

• 外盘影响：ICE美棉价格上涨0.7%，至83.71美分/磅。
• 重要资讯：
  • 新疆棉花加工量同比大幅下降。
  • 美国棉花现货成交量同比减少73%。
  • 印度棉花上市量回升，但低于三年均值。
• 交易策略：
  • 棉花基本面偏弱，但宏观偏多，建议震荡偏强。
  • 套利建议：空5月多9月。
  • 期权策略：卖出看跌期权。

花生市场

• 重要资讯：
  • 花生价格偏弱运行，产区报价下调。
  • 油厂花生到货量缩减，收购价格下调。
  • 花生油订单量好转，但采购积极性一般。
• 操作建议：
  • 建议背靠10400元/吨布局多单。
  • 节前备货结束时，价格或震荡下行，建议逢高布局空单。
  • 期权策略：保持观望。

关键信息汇总

联系方式

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• 联络对接：贾瑞林 021-65789256
• 期货从业证号：
  • 航运期货：蒋洪艳 F0269199
  • 油脂研究：陈界正 F3045719
  • 玛猪研究：陈界正 F3045719
  • 棉禽研究：刘倩楠 F3013727
• 公司地址：
  • 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层
  • 上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层
• 网址：www.yhqh.com.cn
• 电话：400-886-7799

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