20151115-兴业证券-银行业资金流向周报_17页_720kb

银行业周报总结

核心内容概述

本报告分析了2015年11月9日至11月14日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况。整体来看，市场资金呈现净流出趋势，银行业资金流出显著，部分银行股表现较为低迷，但个别银行如兴业银行、平安银行等在融资融券市场表现活跃。

主要观点

• 市场整体资金流出：本周市场资金净流出1,727.34亿元，较上周增加1,770.97亿元，其中大单和特大单资金净流出分别达965.88亿元和761.46亿元。
• 银行业资金流出：本周银行业整体资金净流出33.62亿元，银行业指数周跌幅0.9%，沪深300指数周跌幅1.24%，区间超额收益率为-0.81%。
• 个股资金流向：16只银行股中，除了北京银行停盘外，其余均出现资金净流出，其中兴业银行净流出最多（6.19亿元），南京银行净流出金额占比最低（-9.50%）。
• 融资融券情况：融资市场买入额8,368.9亿元，偿还额7,411.11亿元，融资余额增加824.26亿元。融券市场卖出量1.19亿股，融券余额增加0.73亿股。兴业银行和民生银行在融资市场表现突出，而民生银行在融券市场表现活跃。
• 大宗交易：本周银行业发生3笔大宗交易，平安银行和民生银行交易量较大，溢折价率显示市场情绪波动。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金净流出：1,727.34亿元，较上周增加1,770.97亿元。
• 资金流入率：-21.60%，显示市场资金持续流出。
• 行业资金流向：所有GICS一级行业均实现资金净流出，其中工业净流出额最大（-397.53亿元），电信业务、医疗保健和信息技术净流出金额占市值比重最低（0.02%）。
• 二级行业资金流向：技术硬件与设备净流出金额占市值比重最低（-1.11%），银行业净流出金额占市值比重为-0.06%。

2. 融资融券市场情况

• 融资市场：
  • 买入额：8,368.9亿元
  • 偿还额：7,411.11亿元
  • 融资余额：11,632.67亿元，较上周增加824.26亿元
• 融券市场：
  • 卖出量：1.19亿股
  • 融券余额：31.06亿元，较上周增加0.73亿股
• 个股表现：
  • 兴业银行融资买入额最高（46.64亿元），融资余额均值最高（98.38亿元）
  • 民生银行融券卖出量最高（319万股），融券余量均值最高（238万股）

3. 大宗交易情况

• 交易记录：
  • 民生银行：11月13日以-1.01%溢折价率成交24万股，成交金额210.96万元
  • 平安银行：11月11日以-9.96%溢折价率成交75万股，成交金额861万元；11月10日以9.97%溢折价率成交75万股，成交金额1067.25万元
• 其他交易：
  • 兴业银行：11月5日以3.64%溢折价率成交49.18万股，成交金额797.63万元
  • 光大银行：11月5日以3.38%溢折价率成交97.76万股，成交金额418.42万元

风险提示

• 监管政策变化：可能对银行行业造成影响。
• 存款利率调整：货币当局可能提高银行存款上浮比例。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响市场信心。

结论

整体来看，银行业在本周面临资金净流出压力，市场情绪偏弱。尽管部分银行在融资融券市场表现活跃，但整体行业表现不佳。投资者需关注监管政策变化及信贷资产风险，以评估潜在影响。