48页PPP财务培训（2017）财务评价与核算_1mb

PPP专项培训—财务评价与核算总结

一、PPP模式概述

1. PPP的概念

PPP是“Public-Private Partnerships”的缩写，即公私合作伙伴关系。广义PPP指政府与私营机构合作提供公共产品和服务；狭义PPP则指项目融资方式，如特许经营、租赁合同等。

2. 常见运作方式

PPP项目运作方式主要包括：

• BOT（建设-运营-移交）：社会资本承担建设、运营、维护职责，合同期满后移交政府。
• BOO（建设-拥有-运营）：与BOT类似，但社会资本保留项目所有权。
• TOT（转让-运营-移交）：政府将存量资产转让给社会资本运营，合同期满后移交回政府。
• ROT（改建-运营-移交）：在TOT基础上增加改扩建内容。

其他运作方式还包括O&M（委托运营）、MC（管理合同）和BOOT（建设-拥有-运营-移交）等。

3. 优势与劣势

优势：

• 更高的经济效率与时间效率
• 减轻地方政府债务压力
• 改善基础设施/公共服务品质
• 提高社会资本财务稳健性

劣势：

• 私营机构融资成本较高
• 交易结构复杂
• 投资金额大、回收周期长、收益低

4. 基本操作流程

PPP项目操作流程分为五个阶段：

1. 项目识别：发起、筛选
2. 项目准备：编制实施方案、审核
3. 项目采购：资格预审、采购文件编制、评审、谈判、合同签署
4. 项目执行：设立项目公司、投资建设、融资管理、绩效监测、支付
5. 项目移交：移交准备、性能测试、资产交割、绩效评价

在操作流程中，需进行项目可行性研究、物有所值评价和财政承受能力论证。

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二、PPP项目财务评价的目标

1. 财务评价

财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，如内部收益率、净现值、投资回收期等，判断项目的财务可行性。

2. 核心目标

财务评价的核心目标是辅助决策，为投资决策、融资决策及银行审贷提供财务依据。

3. 具体目标

根据财务评价的用途，可分为：

• 内部决策服务：用于项目内部评估
• 投标及融资服务：用于投标和融资方案设计
• 磋商谈判：用于项目谈判阶段

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三、内部PPP项目财务评价体系

1. 财务评价的依据

• 国家发改委、建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）
• 一级建造师考试教材《建设工程经济》
• 注册会计师考试教材《财务成本管理》
• 国家现行财税制度与价格体系

2. 财务评价的作用

• 考察项目盈利能力、偿债能力、财务生存能力等。

3. 财务评价报表体系

基本报表：

• 项目投资现金流量表
• 项目资本金现金流量表
• 财务计划现金流量表

辅助报表：

• 项目总投资使用计划与资金筹措表
• 利息估算表
• 收入及流转税估算表
• 成本估算表
• 利润与利润分配表

说明：

• 项目投资现金流量表：以全部投资额为基础，计算全部投资的盈利能力。
• 项目资本金现金流量表：从权益投资者角度出发，计算自有资金内部收益率。
• 全投资与资本金现金流量表的异同：两表在现金流入方面相同，但在现金流出方面不同。资本金现金流量表考虑了股东投入、借款偿还等，而全投资现金流量表不区分。

4. 财务评价指标与分析

• 动态指标：净现值、内部收益率、动态投资回收期
• 静态指标：会计报酬率、盈亏平衡点、静态投资回收期

财务分析报告应包括项目概况、运作模式、财务测算假设、测算与分析、评价结论等内容。

5. 案例说明（某省城市道路PPP项目）

项目概况：

• 投资总额及构成
• 运作方式（如BOT）
• 合作期（建设期、运营期）
• 实施主体
• 采购方式

项目资本结构：

• 股权投资及占比
• 债权投资及占比
• 资金到位时间要求

回报机制：

• 政府付费项目：根据公式计算，或根据使用情况和业绩进行调整。
• 使用者付费项目：需根据流量、使用量和单位进行测算。
• 政府对税费支出进行补贴，以减轻项目公司负担。

涉税处理：

• 企业所得税优惠：符合《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》的项目可享受“三免三减半”。
• 增值税优惠政策：适用于资源综合利用和环保项目，如污水处理、垃圾处理等。
• 地方性税收优惠：如西部大开发15%企业所得税优惠、以奖代补政策等。
• 各阶段涉税问题需结合地方政策进行处理，避免税务成本超出预期。

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四、会计核算及涉税处理

1. 内部会计核算要求

• SPV公司需单独设立账簿，独立核算。
• 成本费用票据及资金支出需规范。

2. 核算模式

PPP项目会计核算模式分为三种：

• 金融资产模式
• 无形资产模式
• 无形资产+金融资产混合模式

3. 不同收费方式对应的核算模式

收费方式	风险承担方	金融资产	无形资产
政府支付固定金额	政府	✓
政府根据业绩支付	政府	✓
使用者付费	我方		✓
政府基于使用情况付费	我方		✓
使用者付费，政府担保	双方	✓	✓

4. PPP项目涉税问题

目前我国对PPP项目没有统一的税收政策，涉及多个税种，如企业所得税、增值税、土地使用税等。具体处理需结合地方政策，考虑税务成本对项目盈利的影响。

企业所得税优惠：

• 符合《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》的项目可享受“三免三减半”。
• 股利分配免征企业所得税。
• 西部大开发企业所得税优惠（截至2020年12月31日）。
• 地方性税收优惠。

增值税优惠：

• 涉及资源综合利用和环保的项目可享受增值税减免。
• 政府付费项目中，增值税处理尚无明确政策依据。

其他涉税问题：

• 土地使用税、契税、耕地占用税等。
• 项目移交阶段的税务处理。
• 各地以奖代补政策。

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五、案例说明（BOT项目）

• 案例涉及会计核算和财务测算，需参考相关财务报表模板和核算方式。

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六、总结

1. 培训内容：涵盖PPP模式、财务评价、会计核算、涉税处理及案例分析。
2. 综合要求高：需了解业务、财务管理、会计核算、税法、法律和工程知识。
3. 培训目标：解决财务评价与会计核算问题，提升项目操作能力。
4. 要求：
   • 各平台需积极开展培训后学习。
   • 实际操作中需积累经验，及时与组委会财务中心沟通。
   • 财务系统必须稳定，发挥专业优势。
5. 注意事项：
   • 培训内容可能存在误差，欢迎指正。
   • 培训资料仅限内部交流，不得外传。

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