机械行业：机器人概念领先，新能源产品产销表现稳定-20230601-长城证券-18页

机械行业总结

核心内容

2023年5月，机械设备行业整体表现略优于沪深300指数，跌幅为1.11%，在申万行业指数中排名8/31。行业PMI为48.8%，环比下降0.4个百分点，仍处于收缩区间。机械概念板块中，机器人行业涨幅最大，达到13.12%，领先沪深300指数18.84个百分点。

主要观点

• 行业整体表现：机械设备行业在5月表现优于沪深300指数，部分个股涨幅显著，如百胜智能涨幅达69.98%。
• 细分板块表现：
  • 光伏设备：2021年分布式光伏新增装机首次超过集中式，2023年一季度分布式光伏装机达1.76亿千瓦，集中式达2.49亿千瓦。光伏产品出口金额持续增长，2021年出口金额达284.3亿美元。
  • 锂电设备：新能源汽车产销快速增长，2023年4月产销分别为64.0万辆和63.6万辆，同比分别增长105.13%和112.71%。动力电池产量和装机量也同步上升。
  • 核电设备：我国在运核电机组54台，装机容量55805.74MWe；在建机组23台，装机容量约18741MWe，其中大部分采用三代技术，霞浦和石岛湾采用四代技术，石岛湾1号反应堆已于2021年首次并网。
  • 碳纤维：国产碳纤维需求增速高于进口，预计未来三年内国产碳纤维将超过进口量。
  • 机器人：全球机器人市场持续增长，2024年预测工业机器人和特种机器人市场规模将分别达到230亿美元和140亿美元。我国工业机器人单月产量38083台，同比增长17.05%。
  • 检测行业：随着新能源汽车等新兴领域的发展，检测需求持续上升，2021年市场规模达3853亿元，同比增长11.9%。

关键信息

行业个股表现

• 强势个股：百胜智能涨幅达69.98%，铁科轨道涨幅达76.09%。
• 调整个股：恒进感应跌幅达52.04%。

投资建议

• 光伏设备：推荐东方电热、奥特维、京山轻机，建议关注博菲电气。
• 锂电设备：推荐华工科技、科达利、先导智能、杭可科技、国安达。
• 核电设备：推荐江苏神通、航天晨光、景业智能。
• 碳纤维：推荐吉林化纤、中航高科、精工科技、中复神鹰，建议关注吉林碳谷。
• 工控及机器人：建议关注绿的谐波、双环传动。
• 检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技，建议关注华测检测、广电计量。

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 全球疫情持续影响
• 原材料价格波动
• 下游需求低迷
• 国际地缘政治冲突
• 贸易争端持续
• 产业政策调整

重点公司动态

• 精功科技：发布2023年度向特定对象发行股票预案，拟募集资金不超过194,997.37万元，用于碳纤维及复材装备智能制造建设项目等。
• 蓝晓科技：与西藏阿里麻米措矿业开发有限公司签订铝系锂吸附剂材料购销合同，金额约1004.8万元。
• 迈为股份：与安徽华晟新能源科技有限公司子公司签订设备采购合同，金额超公司2022年度营收的50%。
• 奥特维：与晶科能源子公司签订设备采购合同，金额约2.6亿元。

行业趋势与展望

• 光伏设备：持续增长，出口金额稳步上升，分布式光伏装机占比提升。
• 锂电设备：受益于新能源汽车快速发展，动力电池产量和装机量显著增长。
• 核电设备：在建机组数量全球领先，四代核电技术逐步推进。
• 碳纤维：国产替代加速，未来三年有望超过进口量。
• 机器人：市场持续扩张，自动化需求推动行业发展。
• 检测行业：新能源汽车等新兴领域带动检测需求上升，行业集中度有望提升。

行业数据与图表

• PMI：2023年5月中国制造业PMI为48.8%，环比下降0.4个百分点。
• 机器人行业：5月涨幅达13.12%，领先沪深300指数18.84个百分点。
• 新能源汽车：2023年4月产销分别为64.0万辆和63.6万辆，同比分别增长105.13%和112.71%。
• 碳纤维进口：2023年4月单月进口金额0.14亿美元，环比减少18.84%，累计进口5.93亿美元，环比增长31.68%。
• 工业机器人产量：2023年4月单月生产38083台，同比增长17.05%；累计产量142160台，同比增长13.33%。

行业研究与报告

• 研究报告：
  • 《工程机械为制造业基础，不断推进自动化转型升级》
  • 《制造业PMI为49.2%，行业年报持续披露中》
  • 《激光设备方兴未艾，新能源端需求高企》
• 免责声明：本报告由长城证券研究院发布，仅限专业投资者及风险承受能力为稳健型、积极型、激进型的普通投资者阅读，未经许可不得用于其他用途。

分析师信息

• 于夕朦：分析师，执业证书编号S1070520030003，邮箱yuximeng@cgws.com。
• 陈郁双：联系人，执业证书编号S1070122030032，邮箱chenyushuang@cgws.com。
• 孙培德：分析师，执业证书编号S1070523050003，邮箱sunpeide@cgws.com。

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