20130916-申万宏源-指数化投资周报_上周增强型策略表现较好_29页_429kb

报告摘要

主要宽基指数表现：上周主要宽基指数除创业板指外全部上涨，其中上证50指数表现最佳，上涨 7.59%，而创业板指下跌 2.28%。
申万A股指数：上涨 3.20%，周成交金额达 15006亿元。
指数分级基金表现：
- A类子基金：总成交 22.33亿元，其中国泰国证医药卫生A上涨 3.89%，表现最好；国联安双禧A中证100下跌 1.20%，表现最差。
- B类子基金：总成交 80.16亿元，其中信诚沪深300B上涨 22.28%，表现最好；国泰国证医药卫生B下跌 4.90%，表现最差。
ETF表现：
- 总成交 222.54亿元，其中国泰上证180金融ETF上涨 9.46%，表现最好；华安易富黄金ETF下跌 3.78%，表现最差。
指数型LOF表现：总成交 0.79亿元，市场整体表现较弱。

指数分级基金：截至上周五，场内分级规模为 410亿元，较上周减少 3.40亿元。
- 2只基金规模增加，其中国联安双禧中证100增加最多，为 3.17亿元。
- 35只基金规模减少，其中鹏华中证A股资源产业减少最多，为 1.21亿元。
ETF：场内规模为 1558亿元，上周净赎回 25.81亿元。
- 国泰上证180金融ETF、国泰上证5年期国债ETF、华夏上证医药卫生ETF净申购最多，分别为 1亿元、0.98亿元、0.59亿元。
- 华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF净赎回最多，分别为 7.34亿元、7.88亿元。
指数型LOF：场内规模为 23.48亿元，净赎回 0.3亿元。

新成立基金：
- 大成中证500深市ETF
- 富国创业板指数分级
正在募集的基金：
- 华安沪深300量化A、C（募集截止日：2013年9月25日）
募集申请情况：
- 截至2013年9月6日，共有 42只指数基金 获批待发行，包括 29只ETF、6只指数分级基金、7只普通指数基金或LOF。
- 共有 47只指数基金 等待审批，包括 21只ETF、13只指数分级基金、4只分级ETF、9只普通开放式指数基金。

增强型策略表现突出：上周增强型策略跑赢沪深300指数 0.58%，最近一年获得 3.79% 的超额收益，跟踪误差为 1.57%，信息比率为 2.243。
抽样复制策略跟踪良好：上周负向偏离 0.07%，最近一年跟踪误差为 1.98%，略高于历史平均水平。
市场整体上涨：主要宽基指数表现强劲，但创业板指表现较差，显示市场分化。
ETF市场活跃度高：ETF总成交金额达 222.54亿元，其中金融类ETF表现优于黄金类ETF。
基金规模波动明显：指数分级基金和ETF规模变动较大，部分基金净申购或净赎回显著，反映市场投资者情绪变化。

主要宽基指数涨幅：
- 沪深300：5.56%
- 中证100：7.02%
- 上证综合指数：4.50%
- 上证50：7.59%
- 深证100：3.33%
- 中小板指：0.33%
- 创业板指：-2.28%
ETF表现：
- 国泰上证180金融ETF：9.46%
- 华安易富黄金ETF：-3.78%
指数分级基金表现：
- A类：国泰国证医药卫生A（3.89%），国联安双禧A中证100（-1.20%）
- B类：信诚沪深300B（22.28%），国泰国证医药卫生B（-4.90%）
新成立基金：
- 大成中证500深市ETF
- 富国创业板指数分级
正在募集的基金：
- 华安沪深300量化A、C（募集截止日：2013年9月25日）
基金规模变化：
- 指数分级基金净赎回 3.40亿元
- ETF净赎回 25.81亿元
- 指数型LOF净赎回 0.3亿元