20240101-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别出现空头信号_11页_722kb

国债期货周度报告总结 (日期: 2024年1月1日)

一、市场焦点

国内方面

• 制造业PMI: 12月官方制造业PMI为49。
• 货币政策: 央行货币政策委员会例会强调已出台政策将继续加大实施力度。
• 财政政策: 财政部表示逐步提高直接税比重。

美国方面

• 经济活动: 美联储数据显示21个州经济活动收缩，12月芝加哥PMI为46.9。
• 石油产量: EIA显示10月美国石油产量1325万桶/日，11月成屋签约销售指数持平于716，为历史最低。

欧洲及其他方面

• 通胀: 韩国12月通胀率放缓至3.2%。
• 冲突预期: 以色列国防军发言人预计冲突可能持续一整年。

二、投资建议

国债期货

• 信号: 十年期国债期货主力日线CTA模型空头信号，周线空头信号；2024年1月国债月度模型信号中性。
• 建议: 基于市场缓和，建议考虑空头头寸。

其他资产信号

• 中性信号: 黑色商品、有色金属、农产品月线信号中性。
• 多头信号: 化工指数月线多头，创业板指数、纳斯达克综合指数月线多头，布伦特油价周线多头；离岸人民币月线升值，美元指数月线空头；伦敦金现周线空头。

策略净值

• 套利组合: 净值344。
• 国债组合: 5年期现货净值11332，对冲组合净值11395；10年期现货净值11532，对冲组合净值11694（基于1000万元初始资金）。

三、风险提示

• 推荐策略未达预期时，投资者应根据自身情况实施止损或止盈操作。
• 市场变化可能导致信号失效，投资决策需谨慎。