20211017-太平洋-通信设备Ⅲ行业周报_移动发布5G+高精度定位应用场景_持续关注5G下游应用_20页

报告摘要

信息技术：技术硬件与设备行业分析总结

核心内容

本报告聚焦于信息技术领域中技术硬件与设备行业的动态，涵盖5G、高精度定位、AR智能眼镜、安全产品、光缆集采、芯片制造等多个细分领域，分析行业发展趋势、公司动向及投资建议。

主要观点

1. 5G与北斗融合应用加速

中国移动发布“5G+北斗高精度定位十大应用场景”，包括智能驾驶、智慧港航、精准导航等，推动相关产业链发展。
项目已在全国范围内进行筛选，具备“有需求、有应用、有价值、有空间”特征，为规模化复制提供支撑。
中国移动已为多个省市授牌5G+北斗应用示范基地，并与多地行业用户签订合作协议，显示其在该领域的布局和推动作用。
重点推荐公司：华测导航，作为国内高精度定位领先企业，未来有望受益于北斗产业链的发展。

2. AR智能眼镜技术突破

TCL雷鸟创新发布AR智能眼镜先锋版，实现双目全彩显示，突破光波导与全彩MicroLED技术难题。
产品在重量、形态、功耗等方面大幅提升，为AR眼镜的普及奠定基础。
随着技术不断突破，VR/AR眼镜将进入快速爆发期，相关零部件厂商有望受益。
建议关注公司：腾景科技，因其在AR相关零部件领域具备竞争力。

3. 中国移动超级SIM安全产品采购

中国移动启动超级SIM安全产品支撑研发采购，亚信科技与深信服分别中标两个标段。
标段1（SIM卡产品优化）由亚信科技中标；标段2（行业解决方案）由深信服独家中标。
紫光国微作为智能安全芯片领域的领先企业，市场份额稳居国内第一、全球第二，未来将持续受益于超级SIM的推广。

4. 5G建设与相关设备采购

中国移动启动多项采购项目，包括省际骨干传送网扩容、移动边缘云、流量安全监测设备等。
中兴、华为、烽火、新华三等企业中标多个项目，显示其在5G基础设施及配套设备领域的竞争力。
随着5G建设的持续推进，相关设备厂商将受益。

5. 行业趋势与技术进展

小马智行获准在北京开展主驾位无安全员的自动驾驶测试，标志自动驾驶技术迈入无人化阶段。
台积电Q3收入增长16.3%，预计未来将受益于5G、芯片短缺等需求，尤其是5纳米技术。
博通获得苹果iPhone13订单，高通在智能手机Wi-Fi芯片市场仍保持增长势头。

6. 投资建议

本周推荐：中兴通讯（5G建设龙头）、紫光国微（国产替代加速）、拓邦股份（智能控制器）、广和通（物联网模组）、华测导航（北斗解决方案）、梦网科技（5G消息平台）、朗新科技（受益储能与充电收费）。
长期推荐：5G主设备及基建（中兴通讯、中国铁塔）、光模块（天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技）、无线射频（盛路通信）、受益流量爆发（星网锐捷、新国脉、网宿科技）、物联网（移远通信、广和通、汉威科技、移为通信）、IDC方向（光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据）、5G消息（梦网科技、中嘉博创、吴通控股）、工业互联网（东方国信）、智能控制器（和而泰、拓邦股份）。

关键信息

中国移动在5G和北斗高精度定位领域持续推进，推动行业应用落地。
AR眼镜技术突破，为消费级产品铺平道路，腾景科技作为关键零部件供应商值得关注。
超级SIM安全产品采购显示中国移动对安全解决方案的重视，紫光国微受益明显。
5G基础设施建设持续进行，中兴、华为、烽火等企业中标多个项目，表明其在行业中的领先地位。
小马智行、台积电等在自动驾驶、芯片制造等领域取得重要进展，推动行业技术发展。
中国移动移动边缘云采购项目中，锐捷与诺基亚贝尔中标，显示其在云基础设施布局的加强。

风险提示

市场超预期下跌造成的系统性风险；
重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

行业与公司评级

行业评级

看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上；
中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间；
看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

公司评级

买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上；
增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间；
持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间；
减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

总结

本报告展示了5G、高精度定位、AR设备、安全芯片等技术硬件与设备行业的最新动态与投资机会。随着5G建设的推进和北斗应用的扩大，相关产业链将获得显著增长机遇。同时，AR智能眼镜的技术突破和消费级应用的临近，将推动相关企业进入快速增长期。此外，中国移动的多项采购和合作推动了行业上下游协同发展，重点推荐企业有望在相关领域持续受益。

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