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贵金属市场分析总结（2023年10月11日）

核心内容概览

本报告分析了2023年10月11日贵金属市场（黄金与白银）的表现，结合基本面数据、宏观新闻及市场趋势，对金银价格走势及市场情绪进行了评估。

一、贵金属市场走势

黄金

• 沪金2312：昨日收盘价450.58，日涨幅-0.93%；夜盘收盘价450.46，夜盘涨幅-0.31%。
• 黄金T+D：昨日收盘价449.34，日涨幅2.59%；夜盘收盘价448.99，夜盘涨幅0.08%。
• Comex黄金2312：昨日收盘价1858.10，日涨幅-0.19%。
• 伦敦金现货：昨日收盘价1857.00，日涨幅0.62%。
• 趋势强度：0（中性）。

白银

• 沪银2312：昨日收盘价5631，日涨幅-0.44%；夜盘收盘价5630.00，夜盘涨幅-0.51%。
• 白银T+D：昨日收盘价5610，日涨幅-0.62%；夜盘收盘价5623，夜盘涨幅-0.35%。
• Comex白银2312：昨日收盘价22.005，日涨幅-0.07%。
• 伦敦银现货：昨日收盘价21.793，日涨幅0.98%。
• 趋势强度：0（中性）。

二、市场数据与分析

成交与持仓

• 沪金2312：昨日成交152,865手，较前日减少30,586手；持仓363,771手，较前日减少2,820手。
• Comex黄金2312：昨日成交135,415手，较前日增加25,079手；持仓369,490手，较前日减少106手。
• 沪银2312：昨日成交42,606手，较前日减少14,602手；持仓105,220手，较前日减少1,256手。
• Comex白银2312：昨日成交16,519手，较前日增加8,252手；持仓77,385手，较前日无变动。

库存情况

• 沪金：昨日库存2,607千克，无变动。
• Comex黄金：昨日库存20,717,675金衡盎司，较前日减少32,181。
• 沪银：昨日库存1,176,405千克，较前日减少71,177。
• Comex白银：昨日库存272,760,642金衡盎司，较前日减少794,493。

价差分析

• 黄金T+D对AU2308价差：昨日-1.24，前日-16.80，价差扩大15.56。
• 沪金2308对2312价差：昨日0.00，前日0.00，价差无变化。
• 买沪金12月抛6月跨期套利成本：昨日4.77，前日5.64，成本下降0.87。
• 黄金T+D对伦敦金价差：昨日59.36，前日5.11，价差扩大54.25。
• 白银T+D对AG2308价差：昨日10，前日17，价差缩小7。
• 沪银2312对2308价差：昨日-5,623，前日-5,677，价差缩小54。
• 买沪银12月抛6月跨期套利成本：昨日73.41，前日84.74，成本下降11.3。
• 白银T+D对伦敦银价差：昨日612，前日-158，价差扩大770。

三、宏观及行业新闻

1. 碧桂园债务问题：尚未支付4.7亿港币的到期款项，将启动境外债重组。
2. 美联储官员发声：预计11月将暂停加息，经济软着陆预期增强，2024年降息预期下调。
3. 美国财政部操作：上调短债标售规模至纪录高位，但三年期美债标售惨淡。

四、市场观点与建议

• 黄金：国庆假期期间，贵金属大幅波动，整体呈现破位下行态势，COMEX黄金累计下跌1.84%，COMEX白银累计下跌4.69%。黄金价格受美债收益率飙升影响显著，但周五夜间非农数据强劲，黄金守住1800以上的支撑位，进一步下冲动能不足。预计节后金价将跳空低开，但整体将保持低位维稳状态。若巴以冲突持续发酵，可能引发避险情绪，推动黄金反弹。
• 白银：白银走势同样承压，但其波动性高于黄金。市场整体情绪偏空，需关注后续市场动态及政策变化。

五、风险提示

• 市场波动：贵金属价格受宏观经济、地缘政治及货币政策影响较大，存在较大波动风险。
• 政策变化：美联储政策调整、债务问题及市场供需变化可能对价格产生显著影响。
• 投资建议：本报告仅作为专业投资者参考，不构成具体投资建议。投资者应根据自身风险承受能力进行决策。

六、免责声明

本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。报告所载观点及推测仅反映发布当日判断，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

七、版权声明

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