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港股早晨快訊總結（2022年6月15日）

核心內容概述

本快訊聚焦於2022年6月14日港股及中港市場的表現、外圍經濟動態、企業消息與投資策略，提供市場走勢分析、投資建議及未來展望。整體市場情緒偏弱，但部分利好政策及經濟數據預示一定的復甦空間。

主要市場走勢

港股表現

• 恒指：周二低開284點，一度倒升108點，收報21,067點，微升不足1點。成交額為1,330億元。
• 後市展望：預期恒指將回試20,000點，短期看好煤炭、銀行、鋼鐵及汽車板塊。
• 技術分析：恒指在4月底突破50天線，但受美國加息預期影響，或回測20,000點。
• 其他指數：
  • 恒生國企指數收報7,334點，微跌0.09%。
  • 恒指AH股溢價指數收報143.03點，升1.54%。
  • 恒生科技指數收報4,596點，跌0.06%。
  • 上證綜合指數收報3,289點，升1.02%。
  • 上海科創板指數收報1,071點，跌1.64%。
  • MSCI中國指數收報71.19點，升0.59%。
  • 日經225指數收報26,630點，跌1.32%。
  • 美股方面，標普500指數跌0.38%，納指升0.18%，道指跌0.50%。

外圍市場

• 美國聯儲局：預計6月起每月縮表475億美元，3個月後增至950億美元。5月CPI按年升8.6%，創40年新高，市場預期加息幅度或較預期為高。
• 美國債息：10年期國債收益率升至3.452厘，創2011年以來新高。
• 國際油價：受美國釋放戰略石油儲備影響，短期料受制高位。
• 黃金價格：現貨金價在每盎司1,800-1,900美元橫行。
• 港匯：受美元強勢影響，港匯觸及7.85弱方兌換保證水平，金管局承接44億港元沽盤，預期將進一步入市。

宏觀經濟重點

• 內地經濟：受疫情及地緣政治影響，經濟下行壓力持續。政府將GDP目標設定為5.5%，並推出穩增長措施，市場情緒有所改善。
• 中國GDP預測：惠譽將中國2022年GDP增長預測削降至3.7%，反映防控措施對經濟活動的影響。
• 外資動態：中國首季金融業機構總資產按年增長8.7%，證監會提醒外資投行勿過於大方發放薪酬。
• 對華關稅：拜登傾向取消部分對華關稅，但不包括鋼鐵和鋁材。
• FDI數據：中國前5個月FDI按年增長17.3%，高技術產業增幅達42.7%。
• 社交距離措施：香港延長社交距離措施至6月29日，並要求進入酒吧夜店的顧客持24小時內快測陰性結果。
• 歐央行：強調不會容忍市場碎片化，可能推出新工具以穩定息差。

企業消息

• 國泰航空：5月載客量按年增1.42倍，預期上半年虧損收窄。
• 中鐵：中標40項工程，總價值約754億元。
• 比亞迪：已完成18億元A股回購。
• 興勝創建：全年純利跌44%，派息5仙。
• 葉氏化工：盈利預警，5月純利較去年中期低超60%。
• 招商房託：擬向招商蛇口收購北京CBD項目，價值約13.41億元。
• GOGOX：招股反應慢熱，預期上市後股價或有1-2成升幅。
• 聯想控股：擬減持東航物流最多6%股權。
• 電盈：出售企業業務股權與聯想合作，總價值約48億港元。
• 毛記葵涌：預期全年虧損逾800萬。
• 壹傳媒：澄清未授權出售台灣《蘋果新聞網》。

港股模擬組合策略

• 最新交易：
  • 沽出美團(3690)3,000股，以成交量加權平均價190.79港元。
  • 沽出XL二南方恒科(7226)700,000股，以開市價1.660港元。
• 組合現狀：
  • 現金佔比42.44%，總市值45,501,734港元。
  • 組合創立至今帳面回報為-9.0%，略好於恒指-15.6%的表現。
• 交易機制：使用限價盤、成交量加權平均價(VWAP)及開市價進行買賣，費用為交易金額的0.3%。
• 配置策略：個股/ETF買入成本不超組合總價值的10%-20%，持倉價值不超20%-40%。

重要經濟數據預期

• 中國：
  • 5月PPI按年增長10.8%，略低於預期。
  • 5月新增貸款18,900億元，超預期。
  • 5月M2按年增長11.1%。
• 美國：
  • 5月CPI按年升8.6%，創40年新高。
  • 5月PPI最終需求按年升10.8%，環比升0.8%。
  • 6月聯儲局議息結果預期加息0.75厘，概率超90%。
• 其他：
  • 英國4月工業生產按年跌0.7%，製造業生產跌0.5%。
  • 德國5月CPI按年升7.9%，創歷史新高。
  • 美國5月零售銷售按年升0.2%，不包含汽車及汽油。
  • 澳門六賭牌預計延長至年底。

投資評級標準

分析員名單

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